Во вторник Citi сохранила позитивный взгляд на The Trade Desk (NASDAQ:TTD), технологическую компанию, предоставляющую платформу для покупателей цифровой рекламы. Фирма повысила целевую цену акций компании до 140,00 долларов с предыдущих 115,00 долларов, подтвердив рейтинг "покупать" для акций.
Пересмотр целевой цены в сторону повышения последовал за информацией, полученной на Ad Week, и проверкой рекламного рынка в третьем квартале 2024 года. Аналитик выразил повышенную уверенность в устойчивом потенциале роста Connected TV (CTV) и Retail Media, которые рассматриваются как ключевые факторы будущих показателей The Trade Desk. Значительная роль The Trade Desk в обоих секторах была отмечена как причина повышенной уверенности аналитика.
Новая целевая цена в 140,00 долларов основана на оценке, предполагающей примерно 19-кратное соотношение ожидаемой стоимости предприятия к выручке (EV/Revenue) и 46-кратное соотношение ожидаемой стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA) на 2026 год. Эта оценка отражает веру в способность компании поддерживать темпы роста выше 20% в ближайшие годы.
Платформа The Trade Desk специализируется на предоставлении рекламным агентствам инструментов, необходимых для покупки цифровой рекламы в различных форматах, включая медийную, видео- и социальную рекламу. Рост компании тесно связан с расширением рынков цифровой рекламы, особенно в быстро развивающихся сегментах CTV и Retail Media.
Инвесторы и заинтересованные стороны The Trade Desk, вероятно, будут внимательно следить за показателями компании, учитывая позитивный прогноз и повышенную целевую цену от Citi. Успех компании в использовании роста CTV и Retail Media будет иметь решающее значение для достижения прогнозируемых мультипликаторов выручки и EBITDA, лежащих в основе новой оценки.
В других недавних новостях The Trade Desk наблюдается ряд позитивных событий. Аналитики из KeyBanc, Jefferies, HSBC, Truist Securities и Needham повысили целевые цены акций компании, что отражает уверенность в перспективах ее роста.
По прогнозам KeyBanc, выручка The Trade Desk должна достичь или даже немного превысить прогнозируемые 623 млн долларов. Продажи компании во втором квартале выросли на 26%, а скорректированная маржа EBITDA улучшилась до 41%, при этом прогнозируемая выручка на третий квартал составляет 618 млн долларов, а ожидаемая скорректированная EBITDA - около 248 млн долларов.
Ожидается, что рост The Trade Desk будет обусловлен достижениями в области подключенного телевидения (CTV) и розничной медиарекламы, с возможностью ускоренного роста из-за изменений в регулировании. Однако инвесторам рекомендуется умерить ожидания относительно влияния политической рекламы. Новые бизнес-проекты компании также рассматриваются позитивно, при этом Needham сохраняет рейтинг "покупать" и повышает целевую цену.
Это недавние события, и хотя позиция компании на рынке цифровой рекламы продолжает укрепляться, аналитики предупреждают инвесторов о потенциальных рисках, связанных с бизнесом The Trade Desk. Эти риски включают присущую рекламному рынку цикличность и возможность регуляторного контроля над продуктами компании.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция The Trade Desk, отмеченная в анализе Citi, дополнительно подтверждается недавними финансовыми данными и аналитикой от InvestingPro. Рост выручки компании на 25,53% за последние двенадцать месяцев соответствует ожиданиям Citi о устойчивом росте выше 20%. Это дополняется впечатляющей валовой маржой в 81,23%, которую InvestingPro Tip определяет как "впечатляющую валовую прибыль".
Оптимизм рынка в отношении The Trade Desk отражается в текущей цене акций, которая близка к 52-недельному максимуму, с сильным ростом цены на 45,66% за последние шесть месяцев. Эти показатели подчеркивают высокую уверенность инвесторов в траектории роста компании, особенно в секторах CTV и Retail Media.
Однако инвесторам следует отметить, что The Trade Desk торгуется с высоким коэффициентом P/E в 227,49, что, согласно InvestingPro Tip, "высоко относительно краткосрочного роста прибыли". Этот показатель оценки указывает на то, что рынок уже учел значительный будущий рост, что соответствует оптимистичному прогнозу Citi, но также предполагает, что акции могут быть оценены на уровне совершенства.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 18 дополнительных советов по The Trade Desk, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.