BMO Capital скорректировала целевую цену акций Constellation Brands (NYSE:STZ), ведущей компании по производству алкогольных напитков, до 305,00 долларов с предыдущих 315,00 долларов. Несмотря на снижение, фирма сохранила рейтинг "выше рынка" для акций компании. Пересмотр последовал за финансовыми результатами компании за второй квартал 2025 финансового года и информацией, полученной на недавней встрече инвесторов с отделом по связям с инвесторами компании, которую BMO Capital провела на прошлой неделе.
Аналитик BMO Capital отметил, что обновленные оценки учитывают последние финансовые результаты и обсуждения на встрече инвесторов. Признавая, что макроэкономические факторы могут создать проблемы в ближайшей перспективе, фирма выразила позитивный взгляд на акции Constellation Brands. Этот оптимизм основан на нескольких ключевых факторах, которые, как считается, будут поддерживать показатели компании в будущем.
Базовые фундаментальные показатели пивного бизнеса Constellation Brands считаются стабильными, что является одной из основных причин сохранения уверенности BMO в акциях. Фирма также ожидает дальнейшего улучшения маржи пивного бизнеса, что положительно скажется на финансовом здоровье компании. Кроме того, BMO прогнозирует ускорение возврата денежных средств акционерам, что может повысить акционерную стоимость.
Аналитик также отметил, что текущие рыночные условия учли потенциальные препятствия, и акции Constellation Brands торгуются с 20% дисконтом к их историческому среднему мультипликатору цена/прибыль (P/E) около 20. Этот дисконт рассматривается как создающий привлекательное соотношение риска и доходности для инвесторов, рассматривающих акции. Скорректированная целевая цена фирмы отражает баланс между признанием существующих экономических проблем и сильной рыночной позицией компании и перспективами роста.
Constellation Brands назначила Э. Юри Эрмиду новым исполнительным вице-президентом, директором по росту и стратегии. Эрмида, имеющий богатый опыт работы в Sovos Brands и Reckitt, будет отвечать за такие области, как потребительские инсайты и инновации, а также новые бизнес-направления. Маллика Монтейро перешла на должность исполнительного вице-президента и управляющего директора по портфелю пивных брендов компании.
Результаты Constellation Brands за второй квартал показали рост чистых продаж почти на 6% и рост операционной прибыли на 13% в пивном бизнесе. Однако компания столкнулась с понижением рейтингов от TD Cowen и BofA Securities, ссылаясь на замедление темпов роста пивного сегмента и слабый рост объемов пива соответственно.
HSBC скорректировала свой прогноз по акциям Constellation Brands, снизив целевую цену до 285 долларов с предыдущих 300 долларов, сохранив при этом рейтинг "держать". Jefferies сохранила рейтинг "покупать", но немного снизила целевую цену до 309 долларов.
Инсайты InvestingPro
В дополнение к анализу BMO Capital, данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом положении Constellation Brands. Рыночная капитализация компании составляет 44,61 млрд долларов, отражая ее значительное присутствие в индустрии алкогольных напитков. Constellation Brands демонстрирует стабильную прибыльность, с скорректированным коэффициентом P/E 20,07 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года, что близко к историческому среднему мультипликатору P/E в 20, упомянутому BMO.
Советы InvestingPro подчеркивают сильные дивидендные показатели Constellation Brands, которая повышала дивиденды на протяжении 10 лет подряд. Эта тенденция поддерживает ожидания BMO об ускоренном возврате денежных средств акционерам. Кроме того, ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что указывает на прочную финансовую основу.
Однако стоит отметить, что 13 аналитиков пересмотрели прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что может объяснить небольшое снижение целевой цены BMO. Несмотря на это, Constellation Brands сохраняет позитивный прогноз, и аналитики прогнозируют прибыльность на текущий год.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по Constellation Brands, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.