Morgan Stanley сохранил рейтинг Equalweight для акций Celsius Holdings (NASDAQ:CELH) с целевой ценой 50,00 долларов. Анализ фирмы показал, что Celsius продемонстрировал скромный рост продаж на 5% в годовом исчислении за последние две недели, закончившиеся 05.10.2024, в каналах Nielsen xAOC+C. Несмотря на слабый рост, средний двухлетний рост продаж показал небольшое улучшение.
Доля рынка Celsius, исключая порошки, снизилась на 20 базисных пунктов последовательно, установившись на уровне 9,5%. Это снижение с 10,7% доли рынка, зафиксированной в начале мая. Рост общих точек дистрибуции (TDP) для Celsius оставался стабильным в диапазоне середины 30%, в то время как рост скорости показал небольшое последовательное улучшение, но все еще отражал снижение на низкие 20% в годовом исчислении.
Процент продаж Celsius по акциям снизился последовательно, хотя и увеличился по сравнению с предыдущим годом. Соотношение цены и ассортимента снизилось на 3% за последние две недели по сравнению с 5% снижением за предыдущие две недели. Кроме того, сообщалось, что продажи и доля рынка Celsius в новом наборе данных Full View Measurement от Nielsen, который включает оценки продаж Amazon 1P, были аналогичны другим каналам, несмотря на более низкую подразумеваемую долю на Amazon по сравнению с другими службами данных.
Morgan Stanley ранее снизил свои прогнозы на третий квартал и весь 2024/2025 год для Celsius 04.09.2024 из-за сокращения запасов PepsiCo и общей слабости категории, а затем снова 23.09.2024 в связи с учетом акций, связанных с сокращением запасов PepsiCo. Фирма подтвердила свою позицию, не предвидя катализатора для Celsius до тех пор, пока не произойдет положительный перелом в тенденциях данных сканера.
Celsius Holdings сообщила о 23% увеличении общей выручки, достигнув рекордных 402 миллионов долларов, и 30% росте международной выручки до 19,6 миллионов долларов. Однако ожидается, что сокращение запасов PepsiCo значительно повлияет на продажи и EBITDA Celsius Holdings за третий квартал и весь 2024 год. В ответ на эти изменения несколько финансовых фирм, включая Piper Sandler, Jefferies и Roth/MKM, пересмотрели свои целевые цены и оценки выручки для компании. Piper Sandler подтвердил рейтинг Overweight, но снизил целевую цену с 50 до 47 долларов, в то время как Jefferies и Roth/MKM снизили свои целевые цены до 48 и 43 долларов соответственно.
Stifel сохраняет позитивный прогноз для Celsius, предсказывая улучшение продаж в магазинах шаговой доступности к 2025 году. В компании также произошли значительные изменения в совете директоров: Ханс Мелотте, опытный руководитель из Starbucks и Johnson & Johnson, присоединился к совету после отставки Джима Ли.
Инсайты InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Morgan Stanley по Celsius Holdings (NASDAQ:CELH). Несмотря на слабый рост, отмеченный в отчете, Celsius продемонстрировал впечатляющий рост выручки на 56,5% за последние двенадцать месяцев, достигнув 1,49 миллиарда долларов. Это сильное выступление отражается в устойчивой валовой марже компании в 50,45% и операционной марже в 22,42% за тот же период.
Однако инвесторам следует отметить, что цена акций CELH испытала значительную волатильность, снизившись на 33,84% за последние три месяца и на 52,62% за последние шесть месяцев. Это соответствует осторожной позиции Morgan Stanley относительно краткосрочных перспектив акций.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Celsius торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,13. Это может указывать на потенциальную недооценку, несмотря на недавние рыночные вызовы. Кроме того, компания имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что указывает на финансовую стабильность в условиях рыночной неопределенности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Celsius Holdings, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.