В понедельник Mizuho Securities скорректировала свой прогноз для Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), повысив целевую цену до 220 долларов с предыдущих 190 долларов, сохранив при этом рейтинг "превосходит рынок". Повышение отражает потенциальный доход от участия Broadcom в разработке специализированных чипов для искусственного интеллекта OpenAI. Аналитики Mizuho видят значительные возможности для Broadcom во второй половине 2025 года и в 2026 году, поскольку ожидается, что компания выпустит специализированный чип для ИИ в партнерстве с OpenAI, используя передовую технологию 2/3нм от TSMC, а чип второго поколения планируется на 2026-2027 годы.
Согласно анализу Mizuho, это партнерство может открыть для Broadcom возможность получения более 16 миллиардов долларов, предполагая около 10% доли рынка поисковых запросов и оценочную стоимость 0,04 доллара за запрос. Оценка фирмы показывает, что Broadcom занимает хорошие позиции на рынке ускорителей, занимая второе место после Nvidia, и готова извлечь выгоду из своих надежных продуктовых предложений, которые делают акцент на энергоэффективности, масштабируемости и интеграции оптических двигателей.
Пересмотренные оценки выручки и прибыли на акцию Mizuho для Broadcom остаются на уровне 14,0 миллиардов долларов и 1,37 доллара соответственно на текущий квартал, что соответствует консенсус-прогнозам. Однако прогнозы на 2025 финансовый год были повышены с 60,5 миллиардов долларов выручки и 6,11 долларов прибыли на акцию до 61,3 миллиардов долларов и 6,27 долларов соответственно, что немного выше консенсуса. На 2026 финансовый год прогнозы были повышены с 66,8 миллиардов долларов выручки и 6,86 долларов прибыли на акцию до 68,6 миллиардов долларов и 7,31 долларов соответственно.
Новая целевая цена в 220 долларов отражает 35-кратный мультипликатор ожидаемой прибыли на акцию в 2025 финансовом году, что соответствует расширенным мультипликаторам, наблюдаемым в полупроводниковом секторе. Валовая прибыль (GM) и операционная прибыль (OM) Broadcom выделяются как лидирующие в отрасли на уровне 77% и 61% соответственно. Оптимизм также связан с ожидаемым ростом выручки от ИИ, которая, как прогнозируется, будет расти с совокупным годовым темпом роста (CAGR) более 70% с 2023 по 2026 финансовые годы.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция Broadcom и потенциал роста, отмеченные Mizuho Securities, дополнительно подтверждаются недавними данными от InvestingPro. Рост выручки компании на 32,04% за последние двенадцать месяцев и впечатляющий квартальный рост на 47,27% подчеркивают ее устойчивые показатели, что соответствует позитивному прогнозу Mizuho.
Советы InvestingPro показывают, что Broadcom повышала дивиденды 14 лет подряд, демонстрируя приверженность созданию акционерной стоимости, что дополняет ее стратегию роста. Это особенно примечательно, учитывая участие компании в разработке передовых чипов для ИИ.
Показатели акций были исключительными, с общей доходностью 108,65% за последний год, что отражает уверенность инвесторов в стратегическом направлении и перспективах роста Broadcom. Это хорошо согласуется с повышенной целевой ценой Mizuho и ожидаемым увеличением выручки от инициатив в области ИИ.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять потенциал Broadcom, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов, обеспечивая комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.