В понедельник Stifel подтвердил рейтинг "Покупать" и целевую цену в 20,00 долларов США для акций Inventiva SA (NASDAQ:IVA) после того, как компания завершила значительную сделку по финансированию. Inventiva успешно обеспечила финансирование на общую сумму 410 миллионов долларов США, которое будет направлено на завершение ключевой программы Phase 3 NATiV3 для лечения MASH, метаболического дисфункционального расстройства.
Финансирование структурировано несколькими траншами, зависящими от различных условий, включая голосование акционеров, независимые проверки безопасности, ограниченное прекращение участия и публикацию предварительных результатов. Аналитик Stifel выразил уверенность в том, что Inventiva, вероятно, выполнит эти условия, учитывая убедительные данные испытаний Phase 2 и рекомендации Совета по мониторингу безопасности данных (DSMB).
В испытании NATiV3 участвует около 1 100 пациентов в основных и исследовательских когортах. Ожидается, что набор участников для испытания будет завершен в первой половине 2025 года. Это последнее событие было положительно воспринято Stifel, который продолжает видеть значительный потенциал в препарате Lani, тестируемом в ходе испытания.
Ожидается, что Lani станет ключевой терапией не только для MASH, влияя как на разрешение, так и на улучшение фиброза, но и для более широкого спектра метаболических дисфункций, включая сердечно-сосудистые биомаркеры.
Прогноз Stifel относительно акций Inventiva оптимистичен, с уверенностью в том, что акции теперь готовы отразить свою истинную стоимость, основанную на многообещающем клиническом профиле Lani. Заявление аналитика подчеркивает потенциал Lani стать фундаментальным лечением в своей терапевтической области.
В других недавних новостях, целевые цены акций Inventiva SA были пересмотрены как H.C. Wainwright, так и Stifel. H.C. Wainwright снизил целевую цену для Inventiva с 22 до 14 долларов США, сохранив рейтинг "Покупать". Этот пересмотр последовал за объявлением о небольшой задержке в испытании Phase 3 NATiV3 для ланифибранора. Несмотря на это, испытание превысило 85% цели по набору участников и ожидается, что скрининг пациентов будет завершен к концу года, а предварительные данные ожидаются во второй половине 2026 года.
Одновременно Stifel также снизил целевую цену акций Inventiva с 25 до 20 долларов США, сохранив рейтинг "Покупать". Финансовая стабильность Inventiva вызывала беспокойство, особенно в свете их финансового отчета за первое полугодие 2024 года. Несмотря на усилия по продлению денежного резерва и привлечению дополнительных средств путем выпуска роялти-сертификатов, финансовое положение компании показало незначительное улучшение.
Это последние события для Inventiva SA, которая ищет поддержку у стратегических партнеров, поскольку большинство вариантов недилютивного финансирования, похоже, исчерпаны. Клиническая программа NATiV3 столкнулась с задержками, и теперь ожидается, что набор участников будет завершен в первой половине 2025 года. Эти пересмотры отражают повышенные финансовые риски и риски исполнения, с которыми в настоящее время сталкивается Inventiva.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения и рыночных показателей Inventiva SA. Несмотря на оптимистичный прогноз Stifel, компания сталкивается с некоторыми проблемами. Рыночная капитализация Inventiva составляет 144,01 миллиона долларов США, отражая ее текущую рыночную оценку. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 20,65 миллиона долларов США, при этом наблюдается тревожное снижение выручки на 12,56% за тот же период.
На положительной стороне, Inventiva может похвастаться впечатляющей валовой маржой в 94,72%, что соответствует одному из советов InvestingPro, подчеркивающему "впечатляющую валовую прибыль" компании. Эта сильная маржа может оказаться решающей, поскольку компания продвигает свои клинические программы, особенно испытание NATiV3 для Lani.
Однако инвесторам следует учитывать, что Inventiva в настоящее время не является прибыльной, с отрицательным коэффициентом P/E -0,82 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это согласуется с другим советом InvestingPro, указывающим, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году. Это не является необычным для биофармацевтических компаний на стадии разработки, особенно тех, которые проводят дорогостоящие испытания Phase 3.
Стоит отметить, что, несмотря на недавние трудности, включая значительное снижение цены на 46,76% за последние шесть месяцев, акции Inventiva показали доходность в 11,83% за последнюю неделю. Этот недавний рост может быть связан с позитивными новостями о сделке по финансированию компании и подтвержденным рейтингом "Покупать" от Stifel.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов по Inventiva SA, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.