В понедельник Barclays обновил финансовый прогноз по акциям Kinetik Holdings, Inc. (NYSE: KNTK), повысив целевую цену до 47,00 долларов с предыдущих 43,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "равновесный" для акций. Корректировка отражает признание аналитиком значительного спроса на инвестиции в инфраструктуру в регионах деятельности Kinetik Holdings.
В отчете подчеркиваются текущие проекты Kinetik Holdings, включая перерабатывающий завод Kings Landing 1, запуск которого запланирован на апрель 2025 года, и потенциальное окончательное инвестиционное решение (FID) по Kings Landing 2, которое может начать работу в третьем квартале 2026 года, если FID будет подтверждено в первом квартале 2025 года. Эти разработки являются частью стратегических инициатив роста компании.
Ожидаются дальнейшие инвестиции в интеграцию и оптимизацию систем Kinetik Holdings в Северной и Южной Делавэр. Этот проект направлен на увеличение мощностей для объемов кислого газа на севере, что, как ожидается, приведет к улучшению маржи во всей инфраструктурной сети компании. Аналитик отметил, что Kinetik Holdings, вероятно, приступит к этому расширению только в случае заключения долгосрочных контрактов с грузоотправителями, обеспечивая стабильный поток доходов.
Ожидается, что предполагаемые капитальные затраты на это улучшение сети будут соответствовать годовому бюджету капитальных затрат Kinetik Holdings в размере от 275 до 400 миллионов долларов. Эта финансовая дисциплина рассматривается как позитивный шаг для баланса роста и финансовой ответственности.
Отчет Barclays подчеркивает приверженность Kinetik Holdings развитию своей инфраструктуры для удовлетворения растущего спроса и потенциал для повышения прибыльности за счет стратегических инвестиций. Повышенная целевая цена отражает уверенность в способности компании эффективно реализовывать свои проекты и использовать возможности, предоставляемые текущей рыночной средой.
В других недавних новостях, Kinetik Holdings стала объектом нескольких аналитических пересмотров после сильных результатов второго квартала и стратегических приобретений. Citi повысил целевую цену для компании, ожидая повышения дивидендов в результате расширения фирмы в Нью-Мексико и недавнего приобретения Durango.
RBC Capital Markets также скорректировал свой прогноз по Kinetik, ссылаясь на текущие проекты компании и финансовые ожидания. Прибыль Kinetik за второй квартал 2024 года показала 13% рост скорректированной EBITDA по сравнению с прошлым годом и генерацию 163 миллионов долларов распределяемого денежного потока и 105 миллионов долларов свободного денежного потока.
Goldman Sachs, хотя и снизил целевую цену, сохранил позитивный прогноз по Kinetik, отметив превышение показателей в сегменте трубопроводов и небольшое отставание в сегменте Midstream Logistics. Фирма скорректировала прогноз EBITDA Kinetik на 2024 год до уровня между 940 миллионами и 980 миллионами долларов, учитывая приобретение Durango и продажу оставшейся доли в проекте GCX. Несмотря на увеличение капитальных затрат, все три аналитические фирмы подчеркнули потенциал роста Kinetik в Нью-Мексико.
Эти недавние события отражают стратегическое позиционирование Kinetik для роста. Фокус компании на высокодоходных возможностях, особенно в Нью-Мексико, был подчеркнут успешной интеграцией приобретения Durango и ожиданием значительного роста с проектом Kings Landing II. Хотя ожидается увеличение капитальных затрат компании, и Citi, и RBC прогнозируют положительный свободный денежный поток в прогнозируемом периоде.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и финансовые метрики Kinetik Holdings хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Barclays. Согласно данным InvestingPro, компания продемонстрировала сильный рост с увеличением квартальной выручки на 21,35% по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот устойчивый рост выручки поддерживает позитивный взгляд аналитика на проекты расширения компании и потенциал увеличения спроса.
Один из советов InvestingPro указывает, что Kinetik Holdings торгуется при низком коэффициенте P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, с текущим коэффициентом P/E 9,55. Это предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста, которые включают предстоящие перерабатывающие мощности Kings Landing и оптимизацию систем, упомянутые в отчете Barclays.
Более того, компания может похвастаться здоровой дивидендной доходностью в 6,04%, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Эти дивиденды в сочетании с инициативами роста компании могут способствовать высокой доходности, отмеченной в другом совете InvestingPro, который подчеркивает высокую доходность за последний год.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Kinetik Holdings, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.