BTIG сохранила рейтинг "Покупать" для Denali Therapeutics Inc. (NASDAQ: DNLI) с целевой ценой 35,00 долларов. Анализ фирмы признал неудачу DNL788 при лечении бокового амиотрофического склероза (БАС), результат, который не был неожиданным из-за сложной роли TNFα при рассеянном склерозе (РС). Теперь внимание переключается на оставшиеся программы малых молекул Denali, особенно DNL343 и DNL151, которые находятся на различных стадиях разработки.
DNL343, направленный на блокирование специфического стрессового ответа при БАС, теперь имеет данные о безопасности для человека, но считается высокорисковым из-за своего новаторского подхода. Между тем, DNL151, разрабатываемый в сотрудничестве с Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) для лечения болезни Паркинсона (БП), находится на поздней стадии разработки. Исследование включает пациентов как с высоким, так и с нормальным уровнем LRRK2, что может привести к более информативному результату, а не к явному успеху для акций компании.
Denali планирует отдельное исследование фазы 2a для DNL151, сосредоточенное на безопасности и биомаркерах у пациентов с БП с патогенными мутациями LRRK2. Это может предоставить дополнительную информацию об эффективности препарата.
Инвестиционный тезис фирмы для Denali с 2019 года был сосредоточен на технологической платформе Transport Vehicle (TV). Эта технология предназначена для доставки биологических нагрузок через гематоэнцефалический барьер (ГЭБ). Технология TV используется в нескольких программах, включая ферментозаместительную терапию и антисмысловые олигонуклеотиды (ASO), которые потенциально могут трансформировать неврологию, обеспечивая улучшенную доставку терапевтических средств в мозг.
Недавние соглашения FDA о суррогатных конечных точках рассматриваются как трансформационные для ферментозаместительной терапии при лизосомных болезнях накопления. Ожидание первых данных о безопасности для человека из программы OTV рассматривается как следующий значительный катализатор для акций Denali.
Фокус Denali на платформе TV привлек внимание в области неврологии, причем такие компании, как Roche и Alector, также исследуют аналогичные подходы. Данные Roche по анти-Aβ Trontinemab, представленные на CTAD2023, и широкий фокус Alector на этой технологии подчеркнули потенциал этих подходов в неврологии.
Выводы InvestingPro
Denali Therapeutics Inc. (NASDAQ: DNLI) представляет интригующий инвестиционный кейс, с недавними данными от InvestingPro, проливающими свет на финансовое положение компании и рыночные показатели. Несмотря на неудачу с DNL788 при БАС, акции компании показали устойчивость, с данными InvestingPro, указывающими на сильную доходность в 53,34% за последние шесть месяцев.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Denali имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость, необходимую для продолжения продвижения своего многообещающего портфеля, включая DNL343 и DNL151. Это прочное финансовое положение крайне важно для биотехнологической компании, ориентирующейся в сложном и дорогостоящем процессе разработки лекарств.
Однако инвесторам следует отметить, что Denali в настоящее время не является прибыльной, и еще один совет InvestingPro указывает, что аналитики не ожидают, что компания станет прибыльной в этом году. Это согласуется с акцентом статьи на текущих программах разработки компании и важности будущих катализаторов, таких как ожидаемые данные о безопасности для человека из программы OTV.
Для тех, кто стремится к более глубокому пониманию финансового здоровья и рыночной позиции Denali, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на перспективы компании в конкурентном пространстве неврологической терапии.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.