В понедельник UBS начал покрытие Netstreit Corp. (NYSE: NTST) с рейтингом "покупать" и установил целевую цену в 19,00 долларов. Анализ фирмы предполагает, что Netstreit, инвестиционный фонд недвижимости (REIT) с тройным чистым доходом, специализирующийся на объектах розничной торговли, имеет возможности для ускоренного роста из-за своей недооценки. Портфель компании имеет защитную структуру, при этом значительная часть ее годовой базовой арендной платы (ABR) поступает от арендаторов, работающих в сфере товаров первой необходимости и дисконтной розничной торговли.
Стратегический подход Netstreit к росту подчеркивается его надежным портфелем сделок. Компания уже совершила приобретения на сумму 245 миллионов долларов в первой половине 2024 года, что превышает ее долгосрочное среднегодовое значение в 479 миллионов долларов. UBS прогнозирует, что Netstreit продолжит финансировать приобретения через доступные каналы форвардного капитала и долга.
Фирма также отметила сильное финансовое положение Netstreit, указав на низкий коэффициент левериджа 3,4x по сравнению со средним показателем конкурентов, который составляет 5,4x. Эта выгодная позиция, по мнению UBS, дает Netstreit гибкость для дальнейших приобретений до тех пор, пока ценообразование акций не станет более благоприятным для компании.
Прогноз UBS для Netstreit дополнительно подкрепляется историческими данными о производительности, которые показывают, что REIT с тройным чистым доходом часто превосходили как S&P 500, так и другие REIT в аналогичных экономических условиях. Анализ UBS предполагает, что в сценариях с умеренным ростом ВВП и снижающейся 10-летней доходностью этот сегмент превзошел S&P 500 в 78% случаев и другие REIT в 89% случаев.
Инвесторы могут рассматривать начало покрытия Netstreit со стороны UBS как сигнал уверенности фирмы в траектории роста компании и ее способности использовать свой сильный баланс для будущих приобретений. С целевой ценой в 19,00 долларов, позиция UBS заключается в том, что Netstreit представляет собой стоящую инвестиционную возможность.
В других недавних новостях, Netstreit Corp. стала предметом нескольких значительных событий. Инвестиционный фонд недвижимости сообщил о чистом убытке в размере 2,3 миллиона долларов во втором квартале 2024 года и объявил о квартальных денежных дивидендах в размере 0,21 доллара на акцию. Компания также сообщила о валовой инвестиционной активности на сумму более 116 миллионов долларов при смешанной денежной доходности 7,5%. Кроме того, Netstreit инициировала новую программу предложения акций на рынке для продажи до 300 миллионов долларов своих обыкновенных акций, заменив предыдущее соглашение, по которому было продано примерно 108,1 миллиона долларов обыкновенных акций.
Старший вице-президент и главный бухгалтер компании, Патрисия Гиббс, объявила о своей отставке, а финансовый директор Дэниел Донлан должен взять на себя ее роль. В аналитических движениях Mizuho Securities подтвердила рейтинг "превосходит рынок" для Netstreit, выразив уверенность в будущих перспективах компании. Фирма ожидает, что Netstreit выиграет от расширения инвестиционных спредов и сильного баланса роста. Кроме того, Raymond James повысил рейтинг акций Netstreit с "превосходит рынок" до "активно покупать", демонстрируя уверенность в устойчивом потенциале компании по привлечению новых арендаторов.
Выводы InvestingPro
Развивая позитивный прогноз UBS для Netstreit Corp. (NYSE: NTST), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и перспектив роста. Рост выручки Netstreit на 30,09% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года соответствует оценке UBS ускоренной траектории роста компании. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим на то, что аналитики ожидают рост продаж в текущем году.
Сильное финансовое положение компании, отмеченное UBS, подтверждается данными InvestingPro, показывающими, что ликвидные активы Netstreit превышают краткосрочные обязательства. Эта финансовая гибкость поддерживает мнение UBS о том, что компания хорошо позиционирована для будущих приобретений.
Прибыльность Netstreit также заслуживает внимания, с советом InvestingPro, подтверждающим, что компания была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Валовая маржа прибыли в 88,11% за тот же период подчеркивает эффективность операций Netstreit в секторе REIT с тройным чистым доходом.
Инвесторы, рассматривающие рейтинг "покупать" от UBS, могут также заинтересоваться дивидендной доходностью в 5,35%, что добавляет компонент дохода к потенциальному росту капитала, предполагаемому целевой ценой в 19,00 долларов. Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов для Netstreit, предоставляя более комплексный анализ для тех, кто ищет более глубокое понимание инвестиционного потенциала компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.