BTIG сохранила рейтинг "Покупать" для акций Kirby Corporation (NYSE: KEX), компании, специализирующейся на внутренних и прибрежных морских перевозках, с неизменной целевой ценой в 140,00 долларов.
Фирма отметила заметный рост активности барж, что, как ожидается, повысит спотовые и срочные цены на внутренние танкерные баржи. В частности, в третьем квартале 2024 года наблюдалось увеличение активности примерно на 6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года через определенные речные шлюзы, за которыми следит фирма.
Существенный рост активности барж связан с объемами нефтехимической продукции, которые увеличились примерно на 13% по сравнению с предыдущим кварталом и примерно на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот рост был поддержан 27-процентным увеличением нефтехимической активности вверх по течению по сравнению с предыдущим кварталом, несмотря на небольшое снижение на 2% вдоль побережья Мексиканского залива.
С другой стороны, объемы нефтепродуктов через отслеживаемые речные шлюзы показали скромный рост на 3% по сравнению с предыдущим кварталом, но снизились на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Аналитик отметил, что это снижение, вероятно, связано с уменьшением крекинговых спредов в регионе Мексиканского залива США, которые начали испытывать давление в августе.
Крекинговые спреды в третьем квартале 2024 года снизились примерно на 50% по сравнению с третьим кварталом 2023 года и еще на 10% ниже уровней, наблюдавшихся в четвертом квартале 2024 года. Кроме того, загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась примерно на 100 базисных пунктов в третьем квартале 2024 года по сравнению с аналогичным кварталом предыдущего года.
В других недавних новостях, Kirby Corporation сообщила о сильных результатах за второй квартал 2024 года, несмотря на погодные и навигационные проблемы. Прибыль компании на акцию (EPS) значительно выросла до 1,43 доллара по сравнению с 0,95 доллара за аналогичный квартал предыдущего года. Этот рост был обусловлен высоким спросом во всех сегментах, при этом доходы от внутренних и прибрежных перевозок показали существенный рост.
Доходы Kirby от производства электроэнергии также увеличились на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как доходы от нефти и газа снизились на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но показали последовательный рост на 22%. Уровень использования барж компании оставался высоким как во внутреннем, так и в прибрежном секторах.
Что касается будущих ожиданий, Kirby прогнозирует рост прибыли на верхнем уровне по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в рамках первоначального прогноза на 30-40% на 2024 год. Компания также планирует генерировать от 300 до 350 миллионов долларов свободного денежного потока в 2024 году.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Kirby Corporation хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом BTIG. Согласно данным InvestingPro, рост выручки Kirby на 6,41% за последние двенадцать месяцев и на 6,07% во втором квартале 2024 года отражает увеличение активности барж, отмеченное в отчете. Сильный рост EBITDA компании на 34,24% дополнительно подтверждает положительную тенденцию в ее деятельности.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Kirby торгуется при низком коэффициенте P/E относительно краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,4, что указывает на потенциальную недооценку. Это согласуется с ожидаемым повышением операционной маржи, упомянутым в статье. Кроме того, ликвидные активы компании, превышающие краткосрочные обязательства, указывают на финансовую стабильность, что крайне важно для навигации на динамичном рынке морских перевозок.
Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к 6 дополнительным советам InvestingPro для Kirby Corporation, предоставляющим более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.