В пятницу Cantor Fitzgerald подтвердила свою позитивную позицию по акциям Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD), сохранив рейтинг "выше рынка" и целевую цену 180,00 долларов за акцию. Это одобрение последовало за мероприятием AMD Advancing AI 2024 в Сан-Франциско, где компания обновила свой прогноз рынка ИИ-ускорителей, ожидая теперь, что к 2028 календарному году рынок достигнет 500 миллиардов долларов, что значительно выше предыдущего прогноза в 400 миллиардов долларов на 2027 год.
На мероприятии руководство AMD отметило несколько ключевых разработок, включая запуск серверных процессоров EPYC 5-го поколения Turin, доступность ускорителей и систем MI325X, а также представление сетевой карты Pensando Pollara 400 AI NIC и DPU Saline 400 для сетевых решений.
Также обсуждались достижения в программном обеспечении ROCm и анонс серии Strix PRO 300 для ПК с ИИ, ориентированных на корпоративное использование. Усилия компании по продвижению открытого отраслевого стандарта были поддержаны присутствием клиентов и партнеров, таких как Microsoft, Google, Oracle, Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) и Databricks.
Хотя большая часть информации, представленной на мероприятии, была ожидаемой, AMD, как считается, продолжает лидировать в области процессоров и конкурентоспособна по отношению к Intel. Несмотря на это, компания признает предстоящие вызовы в сфере ИИ, особенно с запуском серии Blackwell. Однако потенциал AMD захватить даже 5-10% рынка ускорителей может значительно увеличить стоимость ее бизнеса и поддержать долгосрочный рост прибыли на акцию (EPS).
Акции AMD выросли на 15% с 1 сентября, превзойдя рост индекса SOX на 3%. Недавнее 4-процентное снижение цены акций AMD объясняется отсутствием новой информации о ожидаемых продажах MI300X или новых клиентах по ускорителям. Подтвержденный Cantor Fitzgerald рейтинг "выше рынка" и целевая цена на 12 месяцев отражают необходимость видимости доходов от ускорителей в размере 12 миллиардов долларов или более к 2025 календарному году, чтобы поддержать EPS ближе к 6,00 долларов или выше.
В других недавних новостях, Advanced Micro Devices (AMD) добилась значительных успехов в области искусственного интеллекта (ИИ) и высокопроизводительных вычислений. Выручка компании за второй квартал превзошла консенсус-прогноз аналитиков, достигнув 5,835 миллиарда долларов, при этом сегмент центров обработки данных показал рекордный рост выручки на 115% до 2,8 миллиарда долларов.
AMD недавно запустила серверные процессоры AMD EPYC 5-го поколения, ускорители AMD Instinct MI325X и мобильные процессоры Ryzen AI PRO 300 Series третьего поколения, все нацеленные на повышение производительности ИИ. Аналитики из Stifel, Roth/MKM, Truist Securities, Citi и Wells Fargo сохранили свои рейтинги "покупать", "покупать", "держать", "покупать" и "выше рынка" соответственно для AMD, отражая уверенность в стратегических инициативах компании и ее рыночной позиции.
Эти недавние разработки отражают приверженность AMD инновациям и конкурентоспособности в технологическом секторе, особенно в сфере центров обработки данных, которая становится все более важной для приложений ИИ. Стратегическое сотрудничество AMD с Oracle Cloud Infrastructure, обеспечивающее работу нового суперкластера ИИ с помощью ускорителей AMD Instinct MI300X, дополнительно подчеркивает растущее присутствие компании в секторе облачных вычислений. Это последние события в траектории развития компании.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Cantor Fitzgerald, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовых показателях и рыночной позиции AMD. Рыночная капитализация компании составляет 265,72 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в полупроводниковой индустрии. Выручка AMD за последние двенадцать месяцев достигла 23,28 миллиарда долларов, с заметным ростом выручки на 6,4% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают сильные рыночные показатели AMD, с высокой доходностью за последний год и десятилетие. Это соответствует доходности акций в 51,58% за последний год, превосходящей широкий рынок. Ликвидные активы компании, превышающие краткосрочные обязательства, и умеренный уровень долга свидетельствуют о прочной финансовой основе, поскольку она стремится к росту на рынке ИИ-ускорителей.
Однако инвесторам следует отметить, что AMD торгуется с высокими мультипликаторами оценки по различным показателям, включая P/E, EBIT, EBITDA и выручку. Эта премиальная оценка может отражать рыночные ожидания будущего роста AMD в секторе ИИ, как обсуждалось на недавнем мероприятии компании.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по AMD, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночного позиционирования.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.