В пятницу Evercore ISI подтвердила рейтинг "Лучше рынка" для акций Domino's Pizza (NYSE:DPZ) с неизменной целевой ценой 480,00 долларов. Фирма подчеркнула важность результатов компании в четвертом квартале, отметив, что тенденции сопоставимых продаж (SSS) начались скромно, с практически неизменными результатами по сравнению с прошлым годом. Несмотря на сложные сравнения в течение квартала, ожидается, что Domino's запустит масштабную маркетинговую кампанию, включая обновленную версию "Emergency Pizza 2.0".
Успех компании в достижении роста SSS на 2% или выше в четвертом квартале будет свидетельствовать о сильном завершении года и может продемонстрировать способность Domino's поддерживать рост SSS до 2026 года. Это особенно актуально, поскольку ожидается, что влияние дополнительного маркетинга приложений доставки третьих сторон будет ослабевать.
Целевая цена Evercore ISI в 480 долларов предполагает оценку в 24 раза прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2026 год. Эта оценка находится на нижней границе 10-летнего диапазона Domino's, который варьируется от 22 до 35 раз EPS, и немного выше, чем у конкурентов YUM Brands и McDonald's.
Целевая оценка подкрепляется прогнозом фирмы для Domino's, который включает ожидания роста глобальных точек более чем на 5%, увеличения глобальных розничных продаж на 7%, роста операционной прибыли на 8% и двузначного роста EPS.
В связи с этой оценкой Evercore ISI исключила Domino's Pizza из своего списка Tactical Underperform (TAP), сигнализируя о положительном изменении краткосрочного прогноза фирмы относительно динамики акций компании.
В других недавних новостях Domino's Pizza сообщила о прибыли на акцию в третьем квартале в размере 4,19 доллара, что превысило прогнозируемые 3,65 доллара, несмотря на более слабый, чем ожидалось, рост сопоставимых продаж. Гигант пиццы показал рост сопоставимых продаж в США на 3%, что не дотянуло до прогнозируемого увеличения на 3,6%. На международном уровне рост составил 0,8%, также не достигнув ожидаемых 2,9%.
Различные аналитические фирмы скорректировали свои целевые цены для акций Domino's. Citi пересмотрела целевую цену до 440 долларов, Goldman Sachs сохранил рейтинг "Покупать" с целевой ценой 515 долларов, а Wells Fargo снизил свою цель до 420 долларов. Stifel и Barclays также скорректировали свои цели до 470 и 370 долларов соответственно.
Эти корректировки следуют за недавними изменениями в показателях компании, такими как интеграция Door Dash в качестве дополнительной платформы доставки третьей стороны, которая, как ожидается, начнется уже во втором квартале 2025 года. Кроме того, Domino's ожидает, что будущий рост будет обусловлен стратегическими ценовыми акциями и партнерствами с маркетплейсами третьих сторон, такими как Uber. Несмотря на эти стратегические шаги, компания пересмотрела свой прогноз годового роста глобальных розничных продаж в сторону снижения до 6% с ранее ожидаемых 7%.
Выводы InvestingPro
Финансовое здоровье и рыночная позиция Domino's Pizza соответствуют оптимистичному прогнозу Evercore ISI. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании на 7,14% в последнем квартале поддерживает ожидания аналитиков относительно продолжения роста. Кроме того, Domino's продемонстрировала высокую прибыльность с устойчивой маржой операционной прибыли в 18,5% за последние двенадцать месяцев.
Советы InvestingPro подчеркивают приверженность Domino's к обеспечению доходности акционеров, отмечая, что компания повышала дивиденды на протяжении 11 лет подряд и поддерживала выплаты в течение 13 лет. Эта история последовательного роста дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 1,48% подчеркивает финансовую стабильность компании и соответствует позитивному долгосрочному прогнозу Evercore.
В то время как целевая цена Evercore ISI в 480 долларов предполагает значительный потенциал роста, стоит отметить, что оценка справедливой стоимости InvestingPro составляет 398,37 долларов, что предполагает более консервативную оценку. Инвесторы, желающие глубже понять финансовые перспективы Domino's, могут изучить 6 дополнительных советов InvestingPro, доступных на платформе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.