В пятницу Morgan Stanley скорректировал свою позицию по Qorvo Inc (NASDAQ:QRVO), изменив рейтинг с "Выше рынка" на "Равновесный" и снизив целевую цену со $130 до $120. Это решение было принято после переоценки перспектив роста компании на рынке смартфонов.
Понижение рейтинга отражает изменение ожиданий инвестиционной компании. В декабре 2023 года Morgan Stanley повысил рейтинг Qorvo, оптимистично полагая, что умеренное увеличение объемов после коррекции рынка смартфонов приведет к лучшему использованию мощностей и более высокой валовой марже. Фирма предполагала, что компании не потребуется значительный рост для увеличения прибыли на акцию (EPS), что казалось привлекательным при тогдашних уровнях оценки.
Однако ожидаемый сценарий не реализовался в полной мере. По мнению инвестиционной фирмы, несколько факторов помешали ожидаемому исходу, включая сохраняющиеся проблемы с запасами и сдержанный спрос на смартфоны. Эти проблемы привели к выводу, что восстановление Qorvo, вероятно, будет более постепенным, чем предполагалось изначально.
Аналитик Morgan Stanley отметил, что предыдущий тезис о повышении рейтинга Qorvo не оправдался из-за этих непредвиденных осложнений. В отсутствие явного катализатора, способного подтолкнуть акции вперед, фирма решила занять более осторожную позицию.
Эта корректировка прогноза по Qorvo отражает текущие рыночные условия и показатели компании в условиях продолжающихся отраслевых проблем. Пересмотренный рейтинг и целевая цена Morgan Stanley предполагают более сдержанные ожидания в отношении краткосрочных финансовых показателей Qorvo.
Среди других недавних новостей, Qorvo стала объектом нескольких аналитических обзоров. TD Cowen сохранил рейтинг "Держать" для компании, повысив целевую цену со $110,00 до $125,00, ссылаясь на недавние финансовые показатели компании.
Аналогично, Piper Sandler скорректировал целевую цену для Qorvo со $105,00 до $120,00, сохранив нейтральную позицию. С другой стороны, Craig-Hallum повысил целевую цену акций до $142,00 со $125,00, сохранив рейтинг "Покупать", подчеркнув расширение сотрудничества Qorvo с Apple и рост в военном и оборонном бизнесе.
Что касается финансовых показателей, Qorvo сообщила о смешанных результатах за первый квартал 2025 финансового года. Несмотря на последовательное снижение выручки на 6% до $887 млн, компания показала рост на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая маржа без учета GAAP составила 40,9%, а разводненная прибыль на акцию без учета GAAP - $0,87.
На следующий квартал Qorvo прогнозирует выручку примерно в $1,025 млрд с валовой маржой без учета GAAP между 46% и 47%, и разводненной прибылью на акцию без учета GAAP между $1,75 и $1,95.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Morgan Stanley, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для текущей позиции Qorvo. Несмотря на проблемы, отмеченные на рынке смартфонов, советы InvestingPro указывают на то, что чистая прибыль Qorvo, как ожидается, вырастет в этом году, и 12 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период. Это говорит о том, что, хотя восстановление может быть постепенным, оптимизм в отношении финансовой траектории компании сохраняется.
Данные InvestingPro показывают, что рыночная капитализация Qorvo составляет $9,63 млрд, а выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2025 года - $4,01 млрд. Рост выручки компании составляет 25,74% за тот же период, что указывает на устойчивость перед лицом рыночных трудностей. Кроме того, Qorvo работает с умеренным уровнем долга, а ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что может обеспечить финансовую гибкость в условиях текущей рыночной ситуации.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Qorvo, предоставляя инвесторам более полное представление о финансовом здоровье компании и ее положении на рынке. Эти данные могут быть особенно ценными, учитывая меняющуюся ситуацию вокруг перспектив роста Qorvo в секторе смартфонов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.