В пятницу Jefferies начал освещение Fujitsu Limited (6702:JP) (OTC: FJTSY), присвоив рейтинг "покупать" и установив целевую цену на уровне 3 700 японских иен. Финансовая компания позиционирует Fujitsu благоприятно, оценивая ее с премией по сравнению с конкурентами. Этот оптимистичный взгляд основан на нескольких ключевых факторах, выявленных аналитиком.
Комплексная стратегия трансформации Fujitsu была отмечена как положительное изменение, сигнализирующее о модернизации сверху вниз. Текущий среднесрочный план компании рассматривается как четкий показатель ее будущего направления, с акцентом на Fujitsu Uvance, модернизацию и консалтинговые услуги, которые, как ожидается, станут основными драйверами будущих доходов.
Финансовое здоровье компании также показывает признаки улучшения, с постепенным увеличением рентабельности инвестированного капитала (ROIC) и экономической добавленной стоимости (EVA). Эти показатели свидетельствуют о том, что Fujitsu управляет своим капиталом эффективнее, чем ее конкурент NEC. Кроме того, Fujitsu активно возвращает стоимость своим акционерам, проводя обратный выкуп акций на сумму 180 миллиардов иен с целью достижения 102% общей доходности акционеров за финансовый год.
Jefferies также отмечает, что хотя Fujitsu в настоящее время не считается чистой компанией-системным интегратором (SI), она планирует выйти из бизнеса мейнфреймов и Unix-серверов к 2035 году. Этот стратегический шаг соответствует более широкому переходу к ИТ-услугам, сектору, где Jefferies теперь рассматривает Fujitsu как свой лучший выбор.
В других недавних новостях Fujitsu Limited наблюдала значительные события, включая устойчивые финансовые показатели и положительные оценки аналитиков. Недавно Citi повысил рейтинг акций Fujitsu с "нейтрального" до "покупать", повысив целевую цену до 3 400 иен с предыдущих 3 000 иен.
На повышение рейтинга повлияли успешные усилия Fujitsu по реструктуризации за последние пять лет, которые привели к росту маржи и рентабельности инвестированного капитала (RoIC). Реструктуризация также привела к увеличению рентабельности собственного капитала (RoE) с 9% до 15% за последние пять лет.
Что касается доходов, Fujitsu сообщила о сильном начале 2024 финансового года с увеличением выручки на 7,8% в годовом исчислении до 501,6 миллиарда иен в сегменте сервисных решений. Этот рост был в основном обусловлен высоким спросом на услуги DX и модернизации в Японии. Скорректированная операционная прибыль для сервисных решений также значительно выросла, достигнув 34,9 миллиарда иен.
Эти недавние события отражают приверженность Fujitsu реструктуризации и ее стратегический фокус на расширении предложений сервисных решений. Аналитики Citi ожидают, что собственный капитал компании останется стабильным на уровне около 1,8 триллиона иен, с ожидаемой рентабельностью собственного капитала 17% в финансовом году, заканчивающемся в марте 2027 года.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro подтверждают оптимистичный взгляд Jefferies на Fujitsu Limited (OTC: FJTSY). Рыночная капитализация компании составляет 38,51 миллиарда долларов, отражая ее значительное присутствие в индустрии ИТ-услуг. Коэффициент P/E Fujitsu, равный 21,89, и коэффициент PEG, равный 0,6 за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2025 года, предполагают, что акции могут быть недооценены относительно их потенциала роста, что соответствует премиальной оценке Jefferies.
Советы InvestingPro подчеркивают сильные финансовые показатели Fujitsu и политику, ориентированную на акционеров. Компания повышала дивиденды в течение 6 лет подряд и выплачивала дивиденды в течение 21 года подряд, что подчеркивает ее приверженность возврату стоимости акционерам — момент, подчеркнутый в анализе Jefferies. Более того, акции Fujitsu торгуются вблизи 52-недельного максимума, с впечатляющей общей доходностью по цене 80,27% за последний год, что указывает на сильную уверенность рынка в стратегии трансформации компании и ее будущих перспективах.
Эти выводы дополняют оценку Jefferies улучшающегося финансового здоровья Fujitsu и стратегического перехода к ИТ-услугам. Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала Fujitsu, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на сильные стороны компании и ее позицию на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.