В четверг Barclays пересмотрел свой рейтинг акций Cirrus Logic (NASDAQ:CRUS), понизив его с "выше рынка" до "равновесного" и скорректировав целевую цену со 140 до 120 долларов. Корректировка происходит на фоне значительного роста акций, что побудило фирму переоценить их позицию.
Полупроводниковая компания, известная своим присутствием на рынке мобильных устройств, до этого момента была одним из главных выборов Barclays. Изменение рейтинга отражает осторожную позицию из-за отсутствия немедленных положительных катализаторов, которые могли бы дальше стимулировать показатели акций, особенно в отношении будущего ее интеллектуальной собственности, в частности IP18.
Barclays предполагает, что, хотя Cirrus Logic ожидает сильный год с точки зрения увеличения контента в 2026 календарном году, существует вероятность краткосрочных неудач. Фирма прогнозирует, что консенсус-оценки выручки на декабрь могут превысить фактические результаты более чем на 20 миллионов долларов, что может негативно повлиять на траекторию акций.
Кроме того, Barclays отмечает, что хотя Cirrus Logic может выиграть от положительных тенденций на рынке ПК, такие попутные ветры не считаются достаточными для существенного влияния на финансовые результаты компании. Позиция фирмы указывает на период выжидательного наблюдения, пока не появятся более четкие индикаторы, оправдывающие более благоприятный рейтинг.
В других недавних новостях, Cirrus Logic продемонстрировала сильные финансовые показатели за первый квартал 2025 финансового года, показав выручку в 374 миллиона долларов, что превзошло рыночные ожидания. Это заметное достижение приписывается устойчивым поставкам смартфонов. На будущее компания предоставила обнадеживающий прогноз выручки на второй квартал 2025 финансового года, оценивая ее в диапазоне от 490 до 550 миллионов долларов.
Руководство Cirrus Logic обозначило стратегический фокус на сохранении лидерства в аудио для смартфонов, расширении на рынок ноутбуков и инвестициях в исследования и разработки в области технологий питания и аккумуляторов. Ожидается, что эти инициативы приведут к небольшому улучшению валовой маржи в предстоящем сентябрьском квартале.
Компания также с энтузиазмом относится к потенциалу рынка ПК, особенно с предстоящим циклом AI PC. Cirrus Logic готовится выпустить новые версии кодеков и усилителей позже в этом году, что может дополнительно повлиять на структуру валовой маржи.
Эти события отражают стратегический прогресс Cirrus Logic и будущие возможности в конкурентном ландшафте электроники.
Аналитика InvestingPro
Хотя Barclays понизил рейтинг Cirrus Logic (NASDAQ:CRUS) до "равновесного", недавние данные от InvestingPro рисуют нюансированную картину финансового здоровья компании. Несмотря на осторожный прогноз, коэффициент P/E Cirrus Logic, равный 21,7, предполагает относительно умеренную оценку по сравнению с перспективами роста. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что компания торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ее краткосрочного роста прибыли.
С финансовой точки зрения Cirrus Logic выглядит устойчиво, с выручкой 1,85 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2023 года и сильной валовой маржой в 51,23%. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что может обеспечить гибкость в преодолении потенциальных краткосрочных проблем, упомянутых Barclays.
Инвесторам следует отметить, что Cirrus Logic показала впечатляющие рыночные показатели, с общей доходностью акций за год в 70,05% по последним данным. Это согласуется с еще одним советом InvestingPro, предполагающим высокую доходность за последний год, что могло способствовать решению Barclays пересмотреть свой рейтинг из-за значительного роста акций.
Для тех, кто ищет более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Cirrus Logic, предоставляя более комплексный взгляд на перспективы компании и потенциальные риски.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.