В четверг Barclays внесла заметные изменения в свою позицию по отношению к CVS Health Corporation (NYSE: CVS), повысив рейтинг акций с "на уровне рынка" до "выше рынка". Вместе с изменением рейтинга фирма значительно повысила целевую цену с 63,00 до 82,00 долларов.
Пересмотр последовал за периодом переоценки перспектив компании, особенно в свете потенциала улучшения маржи Medicare и инициатив по сокращению затрат. Аналитик фирмы отметил, что предыдущие опасения относительно риска снижения выгод Medicare в 2024 году в основном реализовались после сокращения прибыли на акцию почти на 2,00 доллара, что составило 23%, в течение первой половины года.
Аналитик выделил четыре ключевых фактора улучшения прогноза для CVS Health: повышение уверенности в достижении верхней границы целевого показателя улучшения маржи Medicare на 2025 год, который составляет от 100 до 200 базисных пунктов; реализация мер по экономии 2 миллиардов долларов; увеличение доли рынка в сегменте Patient Care Workforce (PCW), что может смягчить более широкое экономическое давление; и потенциальные выгоды от программы CostVantage компании.
Для достижения новой целевой цены в 82,00 доллара, что указывает на 24% увеличение по сравнению с предыдущей целью, Barclays применила целевой мультипликатор 9,5 к прогнозируемой прибыли на акцию в размере 8,77 доллара на 2026 год. Этот мультипликатор на один пункт ниже, чем в модели суммы частей (SOTP) фирмы. Более оптимистичный взгляд на CVS Health отражает ожидание убедительной возможности восстановления маржи для компании здравоохранения.
В других недавних новостях, CVS Health, UnitedHealth Group и Cigna запросили отвод председателя Федеральной торговой комиссии США Лины Хан и комиссаров Ребекки Келли Слотер и Альваро Бедойи от иска, утверждающего неправомерное завышение цен на инсулин. Компании утверждают, что комиссары проявили предвзятость против менеджеров аптечных льгот, что потенциально может поставить под угрозу справедливость разбирательства.
В сфере финансовых оценок TD Cowen повысил рейтинг CVS Health с "держать" до "покупать", пересмотрев целевую цену с 59,00 до 85,00 долларов. Фирма прогнозирует 15% рост прибыли на акцию для CVS Health в 2025 году, достигая оценки в 7,54 доллара.
Morgan Stanley сохраняет рейтинг "выше рынка" для CVS Health, несмотря на неопределенность относительно будущей структуры компании. Циркулировали спекуляции о разделении CVS Health на розничный и страховой бизнес, но официального заявления от компании не поступало.
В том же духе Mizuho сохранила рейтинг "лучше рынка" для акций CVS Health, выражая скептицизм относительно потенциального разделения розничных аптек и страховых подразделений. Эта позиция возникла на фоне недавних событий, включая увольнение примерно 2 900 сотрудников в рамках мер по сокращению расходов и введение новых планов Medicare Advantage с нулевой ежемесячной премией на рецептурные препараты.
Наконец, CVS Health объявила об увольнении примерно 2 900 сотрудников в рамках своей текущей стратегии по сокращению расходов и повышению эффективности, в основном затрагивающей корпоративные должности. Эти увольнения являются частью многолетней цели компании по экономии 2 миллиардов долларов и соответствуют внедрению технологий искусственного интеллекта и автоматизации для оптимизации бизнес-процессов.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro подтверждают оптимистичный прогноз Barclays в отношении CVS Health. Коэффициент P/E компании, равный 11,61, предполагает, что она может быть недооценена относительно своих доходов, что соответствует мнению Barclays о потенциальном росте. Это дополнительно подтверждается коэффициентом цены к балансовой стоимости CVS, равным 1,11, что указывает на то, что акции могут торговаться по разумной оценке по сравнению с их балансовой стоимостью.
Советы InvestingPro подчеркивают, что CVS выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд и повышает их в течение 3 лет подряд. Это демонстрирует финансовую стабильность компании и приверженность доходам акционеров, что может быть привлекательным для инвесторов, ищущих надежные источники дохода.
Рост выручки компании на 7,03% за последние двенадцать месяцев, по данным InvestingPro, предполагает, что CVS продолжает расширять свой бизнес, потенциально поддерживая ожидания Barclays относительно увеличения доли рынка в розничном сегменте.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по CVS Health, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.