В среду BofA Securities скорректировала свой прогноз для Newmont Mining Corp. (NYSE: NYSE:NEM), повысив целевую цену акций до 68 долларов с 66 долларов при сохранении рейтинга "Покупать". Пересмотр последовал за объявлением Newmont во вторник о сделке по продаже своего рудника Akyem в Гане.
Сделка предусматривает продажу компании Zijin Mining Group, при этом Newmont получит до 1 миллиарда долларов наличными. Структура сделки предполагает, что Newmont получит 900 миллионов долларов при закрытии, ожидаемом в четвертом квартале 2024 года, плюс потенциальные дополнительные 100 миллионов долларов при выполнении определенных условий.
Цена продажи заметно превышает балансовую стоимость рудника Akyem, зафиксированную Newmont, которая составляет 571 миллион долларов, и превосходит оценку чистой стоимости активов (NAV) BofA Securities в 650 миллионов долларов. Финансовая фирма положительно оценивает соглашение, отмечая его как отражение последовательной стратегии Newmont по продаже непрофильных активов по цене выше как балансовой стоимости, так и оценок NAV.
Это следует за другим недавним отчуждением активов Newmont - продажей рудника Telfer, которая была завершена 11 сентября 2024 года.
BofA Securities подтвердила свою уверенность в Newmont, сохранив рейтинг "Покупать", на что повлияли благоприятные условия продажи рудника Akyem. Сделка соответствует указаниям Newmont о преимущественно денежной продаже и, как ожидается, будет завершена к концу года. Аналитик считает, что эта сделка, наряду с продемонстрированной Newmont способностью стратегически избавляться от непрофильных активов, поддерживает более оптимистичную целевую цену акций горнодобывающей компании.
Новая целевая цена в 68 долларов отражает повышение с предыдущей цели в 66 долларов, поскольку BofA Securities корректирует свою оценку в свете лучшей, чем ожидалось, цены продажи рудника Akyem. Комментарий аналитика подчеркивает значительную премию сделки по сравнению с первоначальными оценками и умение Newmont осуществлять продажи активов, повышающие акционерную стоимость.
В других недавних новостях Newmont Mining Corp. добилась заметных успехов в своей деятельности. Компания сообщила о впечатляющей выручке за второй квартал 2024 года в размере 4,4 миллиарда долларов, обусловленной производством 1,6 миллиона унций золота и 477 000 золотых эквивалентных унций из других металлов. Это привело к существенному денежному потоку от операционной деятельности в размере 1,4 миллиарда долларов и свободному денежному потоку в 594 миллиона долларов.
С точки зрения стратегических шагов, Newmont Mining согласилась продать определенные австралийские активы компании Greatland Gold plc, сделка, как ожидается, будет завершена в четвертом квартале 2024 года. Продажа, которая включает в себя операцию Telfer и 70% долю Newmont в золото-медном проекте Havieron, по прогнозам, принесет Newmont до 475 миллионов долларов.
Несколько аналитиков выразили уверенность в траектории компании. Jefferies сохранила рейтинг "покупать" для Newmont Mining, в то время как Argus и Scotiabank повысили свои рейтинги, последний - с "Нейтрально" до "Лучше рынка".
Кроме того, Newmont Mining находится на пути к достижению целевого показателя синергии в 130 миллионов долларов и 2 миллиардов долларов от продажи непрофильных активов. Компания также объявила о монетизации обязательств Batu Hijau, ожидая получить 153 миллиона долларов к 30 сентября, и вернула акционерам 540 миллионов долларов через дивиденды и выкуп акций. Это недавние события, которые подчеркивают приверженность компании повышению акционерной стоимости и улучшению своего финансового положения.
Выводы InvestingPro
Недавние стратегические шаги Newmont Corporation, включая продажу рудника Akyem, соответствуют нескольким положительным индикаторам, отмеченным InvestingPro. Согласно советам InvestingPro, аналитики ожидают рост продаж Newmont в текущем году, что может быть дополнительно подкреплено притоком денежных средств в размере 1 миллиарда долларов от продажи Akyem. Сильная доходность компании за последние три месяца, с общей доходностью по цене 20,75%, отражает уверенность рынка в стратегических решениях Newmont.
Финансовое здоровье горнодобывающего гиганта выглядит устойчивым, данные InvestingPro показывают, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эта позиция, вероятно, будет усилена поступлениями от продажи Akyem, повышая финансовую гибкость Newmont. Кроме того, приверженность Newmont акционерной стоимости очевидна в ее 54-летней серии поддержания выплат дивидендов, хотя инвесторам следует отметить недавнее снижение роста дивидендов на 37,5%.
Хотя Newmont не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с отрицательной прибылью на акцию -1,97 долларов, советы InvestingPro предполагают, что аналитики прогнозируют прибыльность в этом году. Этот прогноз, в сочетании со стратегическим управлением активами компании, может объяснить, почему акции торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, с текущей ценой на уровне 93,68% от пика.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию перспектив Newmont, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, обеспечивающих всесторонний анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.