В среду Roth/MKM подтвердила рейтинг "Покупать" для Riley Exploration Permian Inc. (NYSE:REPX) с неизменной целевой ценой 49,50 долларов. Фирма скорректировала свои прогнозы по прибыли компании на третий квартал 2024 года, ссылаясь на более низкие, чем ожидалось, цены на сырую нефть и природный газ.
Ожидаемые цены были установлены на уровне 83,00 долларов за баррель сырой нефти и 2,35 долларов за MMBtu природного газа. Однако фактические зарегистрированные цены составили 75,27 долларов за баррель и 2,11 долларов за MMBtu соответственно.
Пересмотренные оценки на третий квартал 2024 года включают прибыль на акцию (EPS) на уровне 1,55 долларов, денежный поток на акцию (CFPS) на уровне 2,55 долларов и прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на уровне 66,4 миллиона долларов.
Эти цифры представляют собой снижение по сравнению с предыдущими оценками в 1,81 доллар для EPS, 2,81 доллара для CFPS и 72,4 миллиона долларов для EBITDA. Несмотря на эти корректировки, оценка добычи на тот же период остается на уровне 21 527 баррелей нефтяного эквивалента (BOE) в день.
Roth/MKM прогнозирует, что Riley Exploration сгенерирует 69 миллионов долларов свободного денежного потока за 2024 год после учета дивидендов. Фирма также отмечает низкий уровень долговой нагрузки компании, с соотношением долга к EBITDA всего 1,2 раза. Аналитическая фирма ожидает обновления за третий квартал 2024 года, особенно фокусируясь на результатах бурения и завершения скважин компании. Riley Exploration ранее сообщала, что планирует пробурить 10-12 скважин, завершить 1-3 и ввести в эксплуатацию 4-7 скважин в течение квартала.
Во втором квартале 2024 года Riley Exploration сообщила о превышении внутренних прогнозов по добыче на существующих скважинах. Компания также отметила продолжающееся повышение эффективности и экономию затрат в деятельности по бурению и завершению скважин, что связано с использованием технологии zipper fracks, более быстрым временем бурения и выгодными ценами на нефтепромысловые услуги и оборудование. Roth/MKM стремится увидеть, сохранятся ли эти положительные тенденции.
Riley Exploration пользуется благосклонностью Roth/MKM по нескольким причинам: сильное выполнение работ по бурению и завершению скважин, которое, как ожидается, приведет к 15% росту добычи в годовом исчислении, низкая долговая нагрузка компании и высокая дивидендная доходность в 5,2%.
В других недавних новостях, Truist Securities скорректировала целевую цену акций для Riley Exploration Permian Inc., снизив ее с 48 до 45 долларов, сохранив при этом положительный рейтинг "Покупать". Это изменение отражает обновления в финансовой модели фирмы, включая пересмотренные прогнозы цен и прогнозы на 2024-2026 годы.
Новая целевая цена была определена с использованием двойного метода оценки, который включает мультипликатор 3,5 к прогнозируемому EBITDAX на 2025 год в размере 319 миллионов долларов и предположение о доходности свободного денежного потока к стоимости предприятия на уровне 14,0%.
Riley Exploration Permian недавно сообщила о многообещающем начале 2024 года, с 4% увеличением чистой добычи нефти по сравнению с предыдущим кварталом и 7% ростом операционного денежного потока до изменений в оборотном капитале. Компании удалось конвертировать 40% этого денежного потока в свободный денежный поток. Кроме того, она приобрела 13 900 смежных чистых акров в округе Эдди, штат Нью-Мексико, что, как ожидается, увеличит количество участков для бурения и инфраструктуру.
Проект RPC Power компании продвигается, с прогнозами покрытия почти всей потребности в электроэнергии для операций компании в округе Йоакум. Компания также пробурила семь чистых скважин в первом квартале и планирует скоро возобновить буровые работы. Однако следует отметить, что проект в Нью-Мексико потребует времени для полного ввода в эксплуатацию.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют анализ Roth/MKM компании Riley Exploration Permian Inc. (NYSE:REPX). Рыночная капитализация компании составляет 601,73 миллиона долларов, с коэффициентом P/E 5,6, что указывает на возможную недооценку акций относительно прибыли. Это согласуется с рейтингом "Покупать" от Roth/MKM и их позитивным прогнозом для компании.
Данные InvestingPro показывают, что REPX поддерживает сильный рост выручки на уровне 24,09% за последние двенадцать месяцев, с высокой валовой маржой прибыли в 77,0%. Эти цифры подтверждают уверенность Roth/MKM в операционной эффективности и потенциале роста компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что REPX повышает дивиденды в течение 3 лет подряд, что согласуется с акцентом Roth/MKM на привлекательной дивидендной доходности компании. Кроме того, совет, указывающий на прибыльность REPX за последние двенадцать месяцев, подкрепляет положительную позицию фирмы относительно финансового здоровья компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 4 дополнительных совета, которые могут предоставить дальнейшее понимание инвестиционного потенциала REPX.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.