Citi инициирует покрытие Canadian National Railway (NYSE: CNI), присваивая акциям нейтральный рейтинг с целевой ценой 125,00 долларов США. Анализ Citi выявил несколько факторов, влияющих на показатели компании, включая многократные пересмотры прогнозов в сторону понижения.
Эти пересмотры частично объясняются текущими проблемами в трудовых отношениях, которые усиливают инфляционное давление на структуру затрат компании.
Конкурентная среда для Canadian National Railway также изменилась: канадский конкурент CP приобрел KCS для улучшения своих сетевых возможностей. Это слияние дает CP доступ к побережью Мексиканского залива США и Мексике, что ставит под угрозу значительное преимущество Canadian National Railway в виде доступа к трем побережьям. Однако потенциальные проблемы интеграции CP с KCS могут дать Canadian National Railway возможность привлечь клиентов и увеличить свою долю рынка.
Среди других недавних новостей - Duos Technologies Group подписала пятилетнее соглашение с Canadian National Railway (CN). Сделка позволит Duos расширить услуги технологии машинного зрения/ИИ для придорожного обнаружения, предоставляя данные о безопасности на основе подписки для владельцев вагонов и грузоотправителей, использующих сеть CN. Эта услуга направлена на улучшение обслуживания и безопасности вагонов, способствуя созданию более эффективной и надежной железнодорожной сети.
В последнее время CN подвергалась различным повышениям и понижениям рейтингов аналитиков. Wells Fargo повысил рейтинг акций CN с "равновесного" до "выше рынка", ссылаясь на потенциал сильного роста прибыли на акцию (EPS) в 2025 году, несмотря на временные неудачи. Напротив, BofA Securities понизил рейтинг акций CN до "нейтрального" из-за локаутов рабочих и сбоев в сети, что привело к пересмотру оценок EPS на третий квартал 2024 года и полные 2024 и 2025 годы. Между тем, BMO Capital Markets сохраняет рейтинг "лучше рынка" для CN, предполагая потенциал восстановления, несмотря на эти проблемы.
В настоящее время CN также участвует в трудовом споре с профсоюзом Teamsters, что приводит к значительным сбоям в работе. Несмотря на вмешательство правительства Канады, предложившего обязательный арбитраж и призывающего прекратить забастовку, профсоюз намерен продолжить забастовку.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция Canadian National Railway предоставляют дополнительный контекст к анализу Citi. Рыночная капитализация компании составляет 71,43 млрд долларов США, что отражает ее значительное присутствие в индустрии наземного транспорта. С коэффициентом P/E 18,26, CNI торгуется с премией по сравнению с ростом прибыли в ближайшей перспективе, что соответствует наблюдению Citi о премиальной оценке компании, основанной на ее структурных преимуществах.
Советы InvestingPro подчеркивают впечатляющую валовую прибыль CNI, что очевидно из отчетной валовой маржи в 55,34% за последние двенадцать месяцев. Эта устойчивая прибыльность поддерживает способность компании преодолевать проблемы, включая упомянутые в статье вопросы трудовых отношений.
Еще один совет InvestingPro отмечает, что CNI повышает дивиденды 28 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходам акционеров. Этот последовательный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 2,2% может обеспечить некоторую стабильность для инвесторов на фоне конкурентного давления и операционных проблем, обозначенных Citi.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Canadian National Railway, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.