В среду акции Sound Point Meridian Capital (NYSE: SPMC) получили новый рейтинг "Покупать" от аналитика B.Riley с целевой ценой 22,50 долларов. Аналитик подчеркнул позицию компании в новом сегменте закрытых фондов, ориентированных на арбитраж денежных потоков от акций CLO, который известен генерированием двузначной доходности без использования заемных средств.
Sound Point Meridian Capital опирается на начальный портфель в 300 миллионов долларов, который не использовал заемные средства во время IPO в июне. Ожидается, что эта стратегия будет способствовать эффективному масштабированию и росту прибыли по мере того, как компания будет включать долг в свою структуру капитала.
Компания приобрела большую часть своего текущего портфеля в период более широких спредов между 2022 и 2023 годами. Это позиционирует Sound Point Meridian Capital для потенциальной выгоды от текущего увеличения активности по ресетам и рефинансированию в рамках CLO. Ресеты обычно выгодны, так как они могут продлить сроки погашения и снизить стоимость заимствований в CLO, что может привести к росту доходности для акционеров.
Внешнее управление Sound Point Meridian Capital компанией Sound Point, входящей в пятерку крупнейших мировых менеджеров CLO, дает фонду стратегическое преимущество на рынке, по мнению аналитика. Это преимущество распространяется как на исследовательские, так и на торговые возможности. Замечания аналитика подчеркивают потенциал Sound Point Meridian Capital для эффективного роста прибыли и масштабирования операций, используя опыт своей управляющей компании в конкурентной среде.
В других недавних новостях, Sound Point Meridian Capital претерпела значительные изменения в составе совета директоров и руководства. Стивен Липинер ушел с поста директора и председателя аудиторского комитета, а Мэтью Форстенхауслер занял эту должность. Срок полномочий Форстенхауслера истекает на ежегодном собрании акционеров 2027 года. Кроме того, Ивана Ковачич ушла с поста главного специалиста по соблюдению нормативных требований, уступив место Лукасу Д. Фоссу.
Аналитическая фирма Oppenheimer присвоила Sound Point Meridian Capital рейтинг "Превосходит рынок", что указывает на положительный прогноз для компании. Прогнозы Oppenheimer предполагают прибыль на акцию в размере 1,11 долларов на 2024 год, 2,52 долларов на 2025 год и 2,54 долларов на 2026 год. Эти цифры соответствуют рентабельности собственного капитала 11,2%, 12,8% и 13,1% для каждого года соответственно.
Оценочная справедливая стоимость акций Sound Point Meridian Capital составляет 20,65 долларов, что привело к установлению Oppenheimer целевой цены в 21,00 доллар. Эта оценка основана на стратегии компании по выплате заработанных средств до установления официальной дивидендной политики. Эти недавние события знаменуют собой значительный сдвиг в структуре компании и ее будущих перспективах.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу аналитика по Sound Point Meridian Capital (NYSE: SPMC), недавние данные InvestingPro раскрывают некоторые интересные факты. Компания может похвастаться значительной дивидендной доходностью в 13,38%, при этом последняя дата экс-дивиденда - 16 сентября 2024 года. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает, что SPMC "выплачивает значительные дивиденды акционерам". Такая высокая доходность может быть особенно привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, в текущих рыночных условиях.
Однако важно отметить, что InvestingPro также указывает на потенциальные проблемы. Компания "страдает от слабой валовой прибыли", и ее "оценка подразумевает низкую доходность свободного денежного потока". Эти факторы могут потребовать более тщательного изучения, особенно в свете планов компании по включению долга в свою структуру капитала, как упоминалось в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по SPMC, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.