Во вторник Barclays подтвердил рейтинг "Выше рынка" для PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), сохранив целевую цену на уровне 23,00 долларов. Недавно компания провела день инвестора в Лас-Вегасе, где обсуждался прогресс в цифровом секторе. Barclays отметил предварительный показатель EBITDA цифрового сегмента PENN за третий квартал, который превысил прогноз на 30 миллионов долларов. Этот положительный результат был связан с высокой доходностью, хотя фирма отметила, что предварительные результаты розничного сегмента PENN не достигли прогноза на 30 миллионов долларов из-за различных сбоев.
Заявление PENN указывало на то, что результаты спортивных событий в сентябре и третьем квартале оказали умеренно положительное влияние на сектор, что соответствует ожиданиям Barclays. Анализ фирмы показал, что улучшение доходности PENN, особенно в сегменте парлей-ставок, стало заметным шагом вперед. Однако компании все еще необходимо увеличить свою долю рынка, чтобы достичь точки безубыточности.
Фирма также отметила пересмотренную структуру EBITDA цифрового сегмента PENN на 2026 год, которая теперь предполагает прибыльность при более низких прогнозах доли рынка в 6-10% к 2026 году по сравнению с предыдущими 10-20% к 2027 году. При доходности в 10,5% PENN потенциально может превзойти консенсус-прогнозы с долей рынка в 7%.
Barclays также оптимистично оценил потенциал интеграции с медиа, особенно в отношении ESPN Fantasy и предстоящей связи между ESPN BET и приложением ESPN. Эта интеграция, запланированная на ноябрь, позволит игрокам отслеживать свои ставки, сделанные на ESPN BET, непосредственно в приложении ESPN, что рассматривается как ключевой аспект общей истории интеграции.
В других недавних новостях PENN Entertainment представила результаты за второй квартал 2024 финансового года, показав рекордный квартал по чистой выручке от игорного бизнеса в своем интерактивном сегменте и стабильные показатели на фоне новой конкуренции и сложной макроэкономической среды. Компания представила своего нового директора по технологиям Аарона ЛаБерджа, который изложил планы по улучшению продуктов и расширению рынка. Выручка PENN в розничном сегменте за второй квартал составила 1,4 миллиарда долларов, а скорректированный показатель EBITDAR достиг 497 миллионов долларов.
Интерактивное подразделение компании, работающее в 19 юрисдикциях с почти 4 миллионами уникальных пользователей, также сократило убытки по сравнению с предыдущим кварталом. PENN планирует запустить отдельное приложение для онлайн-казино к началу 2025 года и стремится к положительному денежному потоку от интерактивного подразделения к 2026 году.
Несмотря на опасения по поводу макроэкономической ситуации и высокой налоговой ставки в Нью-Йорке, PENN сообщила о стабильных показателях по всей клиентской базе и успешном росте доли рынка в Огайо, Мэриленде и Айове. Компания также оптимистично настроена в отношении будущего своих цифровых брендов и продолжает фокусироваться на партнерстве с ESPN.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Barclays по PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), недавние данные InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Рыночная капитализация PENN составляет 2,78 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в игорной индустрии. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 6,28 миллиарда долларов, хотя за этот период наблюдалось снижение выручки на 4,18%.
Советы InvestingPro подчеркивают, что PENN работает со значительной долговой нагрузкой, что может повлиять на ее финансовую гибкость при стремлении к росту в цифровом секторе. Кроме того, движения цены акций довольно волатильны, что соответствует динамичному характеру рынков азартных игр и спортивных ставок, на которых работает PENN.
Интересно, что, хотя Barclays сохраняет рейтинг "Выше рынка", советы InvestingPro указывают, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году. Эта перспектива добавляет нюансов к обсуждению прогнозов EBITDA цифрового сегмента PENN и пересмотренной структуры на 2026 год.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции PENN.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.