Во вторник Evercore ISI повысила целевую цену акций Blue Owl Capital Inc. (NYSE: OWL) до 22,00 долларов с 21,00 доллара, сохранив рейтинг "Превосходит рынок" для этой ценной бумаги.
Пересмотр отражает объявление Blue Owl о приобретении IPI, которое должно добавить 10,5 млрд долларов в активы под управлением (AUM) в сфере цифровой инфраструктуры за 1 млрд долларов. Портфель IPI включает 82 центра обработки данных с крупными гиперскейлерами в качестве арендаторов по долгосрочным договорам аренды.
Отмечается, что приобретение расширяет глобальное присутствие Blue Owl, особенно в Европе, и увеличивает его присутствие в сегменте семейных офисов. Ожидается, что сделка увеличит AUM Blue Owl до более чем 230 млрд долларов. Эта транзакция является четвертой для Blue Owl в 2024 году, поскольку компания продолжает диверсифицировать свои предложения в секторе частных рынков.
Стратегия Blue Owl включает фокус на растущих сегментах и использование своего высокого мультипликатора для заключения сделок. До приобретения IPI, Blue Owl расширила свое присутствие в страховом канале, сотрудничая с Kuvare, вышла на рынок кредитования недвижимости с Prima и вошла в сферу финансирования под обеспечение активами с Atalaya. Эти шаги направлены на улучшение возможностей дистрибуции и внедрение новых продуктов, таких как ORENT для управления благосостоянием.
Предыдущий успех фирмы в приобретении Oak Street и значительном увеличении ее AUM с 12 млрд долларов до 28 млрд долларов менее чем за три года упоминается как фактор, способствующий способности Blue Owl заключать выгодные сделки. Однако быстрая последовательность четырех сделок в течение семи месяцев предполагает, что процесс интеграции следует контролировать, чтобы убедиться, что Blue Owl не начинает напоминать мультиаффилированную структуру в альтернативных инвестициях.
В других недавних новостях Blue Owl Capital продолжает придерживаться курса на стратегический рост и диверсификацию. Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для Blue Owl с целевой ценой 21,75 доллара в свете планируемого компанией приобретения IPI Partners, управляющего активами цифровой инфраструктуры с 10,5 млрд долларов под управлением. Ожидается, что сделка на 1 млрд долларов, которая должна быть завершена между концом 2024 и началом 2025 года, усилит присутствие Blue Owl в сфере цифровой инфраструктуры и диверсифицирует структуру управляемых активов.
Помимо приобретения IPI, Blue Owl также сообщила о сильных результатах за второй квартал, с доходом, связанным с комиссиями, в размере 0,21 доллара на акцию и распределяемой прибылью в 0,19 доллара на акцию. Компания объявила дивиденды в размере 0,18 доллара на акцию за этот период. Эти недавние события также включали расширение портфеля компании за счет приобретения Atalaya Capital Management, Prima и Kuvare Asset Management, что значительно увеличило ее активы под управлением до более чем 220 млрд долларов.
Кроме того, Blue Owl сделала стратегические кадровые назначения, включая назначение Джона Валтвиса главой австралийского бизнеса по управлению частным капиталом, что указывает на приверженность компании глобальной экспансии. Компания также внесла изменения в ключевое финансовое соглашение, отражая активное управление финансовыми обязательствами.
Аналитика InvestingPro
Недавнее приобретение IPI компанией Blue Owl Capital соответствует ее сильным финансовым показателям и рыночной позиции. Согласно данным InvestingPro, компания продемонстрировала впечатляющий рост выручки на 26,2% за последние двенадцать месяцев, при этом квартальный рост выручки достиг 31,88% во втором квартале 2024 года. Эта траектория роста поддерживает агрессивную стратегию расширения Blue Owl.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Blue Owl повышала дивиденды в течение 3 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 3,47%. Этот постоянный рост дивидендов в сочетании с прибыльностью компании за последние двенадцать месяцев указывает на прочную финансовую основу для роста, основанного на приобретениях.
Показатели акций были заметными, с общей доходностью 57,68% за прошедший год и торговлей вблизи 52-недельного максимума. Однако инвесторам следует отметить, что акции торгуются с высоким коэффициентом P/E 110,37, что может указывать на то, что высокие ожидания роста уже учтены в цене.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Blue Owl Capital, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.