Во вторник TD Cowen понизил рейтинг акций Constellation Brands (NYSE: NYSE:STZ) с "Покупать" до "Держать", снизив целевую цену с 300 до 270 долларов.
Решение фирмы отражает обеспокоенность замедлением темпов роста пивного сегмента компании в 2025 финансовом году, что может сигнализировать о рисках, распространяющихся на 2026 финансовый год.
Аналитик TD Cowen признает сильные маркетинговые стратегии Constellation Brands и выгодное позиционирование ее мексиканского импорта на рынке США, особенно с учетом демографических тенденций. Несмотря на это, более медленная траектория роста на предстоящий финансовый год вызвала осторожность в отношении показателей компании.
Было отмечено, что Constellation Brands, котирующаяся на NYSE:STZ, коррелирует с более широким давлением в пивной отрасли, что потенциально может повлиять на ее финансовые результаты.
Аналитик указал, что текущая деловая среда не представляет явного катализатора, который мог бы привести к положительной переоценке стоимости компании.
Пересмотренная целевая цена в 270 долларов представляет собой снижение с предыдущих 300 долларов, что указывает на более консервативный прогноз стоимости акций компании. Это корректировка является прямым ответом на ожидаемые проблемы с темпами роста пивного сегмента.
Инвесторы и наблюдатели за рынком Constellation Brands будут внимательно следить за стратегиями и показателями компании, поскольку она преодолевает давление в пивной отрасли и стремится сохранить свои рыночные позиции в условиях замедления роста.
В других недавних новостях, Constellation Brands подверглась нескольким аналитическим корректировкам. BofA Securities понизил рейтинг компании с "Покупать" до "Нейтрально", ссылаясь на опасения по поводу вялого роста объемов пива.
Однако, несмотря на снижение продаж Corona Extra, такие фирмы, как Barclays и HSBC, остаются уверенными в перспективах компании: Barclays сохраняет рейтинг "Выше рынка", а HSBC - рейтинг "Держать".
Результаты компании за второй квартал показали почти 6% рост чистых продаж и 13% рост операционной прибыли в пивном бизнесе, несмотря на сложную макроэкономическую среду. Другие бренды, такие как Modelo Especial и Pacifico, продемонстрировали положительные тенденции, способствуя устойчивости пивного сегмента.
Несколько фирм скорректировали свои прогнозы по Constellation Brands. HSBC, Jefferies и Truist Securities снизили целевые цены, но сохранили рейтинги "Покупать" или "Лучше рынка". Evercore ISI и Goldman Sachs также скорректировали свои финансовые прогнозы, выразив уверенность в росте компании.
Truist Securities пересмотрела прогнозы по продажам и прибыли на акцию компании, снизив целевую цену акций с 265,00 до 255,00 долларов, что отражает более консервативную позицию в отношении финансовых показателей компании в предстоящие финансовые годы.
Несмотря на потенциальные краткосрочные препятствия, такие фирмы, как Roth/MKM, Evercore ISI и Goldman Sachs, выражают уверенность в росте Constellation Brands, особенно в пивном подразделении. Это последние события для Constellation Brands.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro добавляют контекста к понижению рейтинга Constellation Brands (NYSE:STZ) от TD Cowen. Несмотря на опасения аналитика по поводу замедления роста пивного сегмента, советы InvestingPro подчеркивают, что STZ повышает дивиденды уже 10 лет подряд и ожидается, что компания останется прибыльной в этом году. Этот последовательный рост дивидендов и прибыльность могут обеспечить некоторую уверенность инвесторам на фоне опасений по поводу роста.
Однако показатели оценки компании предполагают, что она может торговаться на премиальных уровнях. Данные InvestingPro показывают коэффициент P/E 76,85, что соответствует совету InvestingPro, указывающему на то, что STZ торгуется с высоким мультипликатором прибыли. Эта высокая оценка может поддержать решение TD Cowen о понижении рейтинга акций, так как это может ограничить потенциал роста в ближайшей перспективе.
Стоит отметить, что Constellation Brands сохраняет сильную финансовую позицию: согласно советам InvestingPro, ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эта финансовая стабильность может помочь компании преодолеть сложную отраслевую среду, о которой говорится в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по Constellation Brands, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.