Во вторник Morgan Stanley понизил рейтинг акций Coloplast A/S (COLOB:DC) (OTC: CLPBY) с "равновесного" до "ниже рынка". Фирма также снизила целевую цену до 813,00 датских крон с предыдущих 865,00 датских крон.
Понижение рейтинга было обусловлено опасениями по поводу риска снижения прибыли на акцию (EPS) и того, что фирма считает высокой оценкой компании.
Аналитик указал на несколько факторов, повлиявших на понижение рейтинга. Консенсус-прогнозы органического роста Coloplast на 2025 финансовый год рассматриваются как имеющие ограниченный потенциал роста.
Несмотря на запуск новых продуктов, таких как Luja, обновления Sensura и Heylo, ожидается, что они могут быть уравновешены постоянной конкуренцией в секторе женского здоровья.
Morgan Stanley также прогнозирует продолжение давления на прибыльность из-за высоких расходов на продажи и маркетинг (S&M), инфляции и роста процентных расходов.
Эти факторы способствуют ожиданию фирмы, что показатели EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов) и EPS Coloplast за 2025 финансовый год будут на 4% и 7% ниже консенсуса соответственно.
Прогноз аналитика дополнительно омрачается динамикой цены Coloplast с начала года, которая показала рост на 13%, в основном за счет переоценки мультипликатора.
Учитывая недавние показатели, аналитик ожидает, что акции Coloplast будут демонстрировать результаты хуже рынка в ближайшее время.
Кроме того, ожидается, что прогноз на 2025 год, который может оказаться ниже консенсуса, будет раскрыт на предстоящем отчете Coloplast за 4 квартал 2024 финансового года 5 ноября.
Среди других недавних новостей, Coloplast A/S наблюдает значительные изменения в финансовых прогнозах и рейтингах акций. Ожидания роста прибыли и выручки компании стали центром внимания аналитиков: UBS прогнозирует совокупный годовой темп роста выручки на 8% и прибыли на акцию на 11% с 2024 по 2028 год.
Несмотря на это, UBS понизил рейтинг акций Coloplast с "нейтрального" до "продавать", ссылаясь на потенциальные проблемы и оценку с премией в 55% по сравнению с сектором.
Одновременно Citi сохранил "нейтральный" рейтинг для Coloplast, отметив небольшое превышение показателей в сегменте Advanced Wound Care и отставание в подразделении Interventional Urology.
Фирма также отметила расхождение между отчетными продажами и скорректированной прибылью до вычета процентов и налогов (EBIT), объясняя это более низкой, чем ожидалось, валовой маржой и более высокими операционными расходами.
С другой стороны, Barclays повысил рейтинг акций Coloplast с "равновесного" до "выше рынка", выразив оптимизм в отношении перспектив роста и финансовых показателей компании. Они ожидают ускорения роста до примерно 9% и улучшения маржи и доходности.
Фирма также видит потенциал для значительного роста на рынке средств для недержания в США, предполагая, что изменения в системе возмещения расходов могут привести к 30-процентному увеличению стоимости франшизы Coloplast в этом сегменте в США.
Эти недавние события подчеркивают различные взгляды аналитиков на финансовое будущее Coloplast и ее рыночные показатели.
Выводы InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к понижению рейтинга Coloplast A/S от Morgan Stanley. Несмотря на опасения аналитика, Coloplast продемонстрировал устойчивые финансовые показатели: рост выручки на 8,1% за последние двенадцать месяцев и высокую валовую маржу в 67,52%. Маржа операционной прибыли компании составляет 27,38%, что указывает на эффективность операций.
Однако, в соответствии с опасениями Morgan Stanley по поводу оценки, данные InvestingPro показывают, что Coloplast торгуется с высоким коэффициентом P/E 38,58 и коэффициентом цена/балансовая стоимость 11,87, что указывает на премиальную оценку. Это подтверждает мнение аналитика о "высокой оценке" и потенциале для результатов ниже рыночных.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов Coloplast: компания повышала дивиденды 15 лет подряд и выплачивала их в течение 32 лет. Эта история может обеспечить некоторую уверенность инвесторам, ориентированным на доход, несмотря на понижение рейтинга. Однако стоит отметить, что 2 аналитика пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону понижения, что соответствует осторожному прогнозу Morgan Stanley.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Coloplast, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.