В понедельник Loop Capital сохранила рейтинг "Покупать" и целевую цену 150,00 долларов США для акций TD Synnex (NYSE:SNX) после того, как компания отчиталась о прибыли за квартал, закончившийся в августе, 26.09.2023. TD Synnex демонстрирует признаки выгоды от роста расходов на IT, о чем свидетельствует увеличение валового объема продаж и выручки на 9% и 5% соответственно в годовом исчислении.
Рост компании в значительной степени обусловлен сектором стратегических технологий, который включает облачные вычисления, искусственный интеллект (ИИ), безопасность и Hyve, специализирующуюся на гиперскейлерных серверах и оборудовании. Рынок ПК также показал рост во всех регионах, хотя и более медленными темпами, чем ожидалось. Это было связано в основном с тем, что клиенты ожидали появления большего количества вариантов ПК среднего класса с ИИ, а не с всплеском активности по обновлению.
Несмотря на положительный рост, валовая маржа TD Synnex несколько снизилась в годовом исчислении. Это объясняется единовременными выгодами, связанными с Hyve в предыдущем году, а также увеличением инвестиций в возможности Hyve, особенно в серверы ИИ следующего поколения. Ожидается, что эти инвестиции продолжатся и приведут к предсказуемому снижению маржи, особенно по мере расширения услуг для крупного клиента, предположительно Amazon Web Services (AWS).
В региональном разрезе рост в Европе, Азиатско-Тихоокеанском регионе и Японии (APJ) превзошел показатели Северной Америки (NA). Однако Северная Америка остается более прибыльным регионом и, как ожидается, станет ключевым фактором улучшения маржи, как только рост на этом рынке ускорится. Подтверждение Loop Capital рейтинга "Покупать" и целевой цены отражает уверенность в рыночной позиции TD Synnex и ее способности использовать текущую ситуацию с расходами на IT.
Среди других недавних новостей, TD SYNNEX, ведущий дистрибьютор IT-продуктов и услуг, продемонстрировал сильные финансовые показатели в третьем квартале: валовой объем продаж вырос на 9% в годовом исчислении до 20,3 млрд долларов США. Скорректированная разводненная прибыль на акцию (EPS) компании составила 2,86 доллара США, немного превысив ожидания. На четвертый финансовый квартал TD SYNNEX прогнозирует валовой объем продаж в диапазоне от 20,5 до 21,5 млрд долларов США, с прогнозируемой скорректированной разводненной прибылью на акцию от 2,80 до 3,30 долларов США.
Помимо финансовых результатов, TD SYNNEX недавно приняла значительные поправки к своему уставу и намекнула на предложение изменить свидетельство о регистрации. Изменения упрощают различные положения устава и корректируют порог голосования, необходимый для принятия, изменения или отмены устава советом директоров и акционерами.
Goldman Sachs сохранил рейтинг "Покупать" для TD Synnex, признав, что прибыль на акцию компании в третьем финансовом квартале превзошла ожидания благодаря устойчивому спросу на IT-рынке. Несмотря на более медленное восстановление рынка ПК, TD Synnex ожидает продолжения роста расходов на IT до конца года и в 2025 финансовом году. Goldman Sachs прогнозирует 8%-ный рост выручки TD Synnex в 2025 финансовом году, обусловленный ожидаемым восстановлением продаж ПК и ростом сетевых технологий.
Эти недавние события подчеркивают стратегические планы роста TD SYNNEX и ее ориентацию на повышение ценности в различных технологических категориях, включая облачные технологии, гиперскейлерную инфраструктуру и решения Hyve. TD SYNNEX сохраняет оптимизм в отношении восстановления IT-рынка, особенно в Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе, и ожидает увеличения расходов на IT в четвертом квартале, что может повлиять на оборотный капитал, но, как ожидается, принесет положительные результаты в 2025 финансовом году.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели TD Synnex соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 9,98 млрд долларов США, что отражает ее значительное присутствие в индустрии электронного оборудования, инструментов и компонентов. Несмотря на сообщаемое снижение валовой маржи, TD Synnex поддерживает коэффициент P/E на уровне 13,01 (с поправкой на последние двенадцать месяцев), что свидетельствует о относительно привлекательной оценке по сравнению с ее доходами.
Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство активно выкупает акции, что может указывать на уверенность в будущих перспективах компании. Это согласуется с положительным прогнозом и рейтингом "Покупать" от Loop Capital. Более того, TD Synnex повышает дивиденды на протяжении 4 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что дополняет ее стратегию роста.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев достигла 57,02 млрд долларов США, а квартальный рост выручки составил 5,19% в третьем квартале 2024 года, что подтверждает упоминание в статье об увеличении расходов на IT. Однако валовая прибыль в размере 6,94% за последние двенадцать месяцев отражает упомянутые в статье проблемы, связанные с давлением на маржу.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по TD Synnex, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.