В понедельник Rosenblatt подтвердила свой нейтральный рейтинг и целевую цену в 280,00 долларов для Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ:CDNS). Фирма ожидает, что Cadence представит финансовые результаты за третий квартал 2024 финансового года после закрытия рынка 28 октября. Ожидается, что выручка вырастет на 16,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 1 187,6 млн долларов, что на 12% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Этот рост частично объясняется началом третьего аппаратного цикла в середине апреля.
Прогноз Cadence по выручке на третий квартал, который находится в диапазоне от 1 165 млн до 1 195 млн долларов, немного не дотягивает до прогноза Rosenblatt, но соответствует прогнозу компании на весь 2024 финансовый год. Ожидается, что вторая половина года будет поддержана обновлением аппаратного обеспечения, устойчивым спросом на программное обеспечение Digital EDA и вкладом новых продуктов для проектирования на основе ИИ и расширенного портфеля симуляций. Примечательно, что недавнее приобретение BETA CAE, как ожидается, добавит 40 млн долларов к выручке Cadence за 2024 финансовый год.
Rosenblatt решила оставить свои оценки без изменений и продолжает придерживаться нейтрального рейтинга по акциям Cadence. Фирма ищет более благоприятную возможность для корректировки своей позиции. Эта консервативная позиция связана с тем, что рынок ожидает предстоящего финансового отчета Cadence, чтобы оценить результаты деятельности компании и ее будущий потенциал. Комментарий аналитика подчеркивает устойчивый спрос в отрасли и потенциальные области роста для Cadence, включая ее продукты на основе ИИ и приобретения.
Среди других недавних новостей, Cadence Design Systems стала центром внимания нескольких событий. Во-первых, компания была понижена до уровня "ниже рынка" Oppenheimer из-за долгосрочных неопределенностей и осторожного прогноза по акциям. Аналогично, Erste Group понизила рейтинг Cadence с "покупать" до "держать" из-за опасений по поводу ожидаемого замедления роста прибыли в 2024 году. Однако финансовая компания Piper Sandler повысила рейтинг Cadence с "нейтрального" до "выше рынка", что указывает на потенциальное восстановление после 23-процентного снижения цены акций компании.
Кроме того, Cadence завершила публичное размещение старших облигаций на сумму 2,5 млрд долларов и получила возобновляемую кредитную линию на сумму 1,25 млрд долларов, заменив существующую кредитную линию и изменив условия существующих кредитов. Эти стратегические финансовые шаги направлены на укрепление финансовой гибкости и поддержание устойчивого баланса.
Наконец, компания сообщила о высоких финансовых показателях во втором квартале 2024 года, превзойдя ожидания и повысив прогноз на оставшуюся часть года. Cadence прогнозирует, что ее выручка в 2024 году составит от 4,6 млрд до 4,66 млрд долларов, а операционная маржа будет находиться в диапазоне от 29,7% до 43,3%. Эти цифры отражают сильный импульс продуктов, особенно в секторах, связанных с ИИ, таких как гиперскейлинговые вычисления, 5G и автономное вождение.
Аналитика InvestingPro
В преддверии публикации результатов Cadence Design Systems за третий квартал 2024 финансового года данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Rosenblatt. Рыночная капитализация компании составляет 73,56 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии автоматизированного проектирования электроники. Впечатляющая валовая прибыль Cadence в размере 88,51% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года соответствует одному из советов InvestingPro, подчеркивающему "впечатляющую валовую прибыль" компании.
Рост выручки на 9,49% за тот же период подтверждает прогноз Rosenblatt о продолжающемся росте, хотя и с потенциально более высокими темпами в предстоящем отчете. Однако инвесторам следует отметить, что Cadence торгуется при высоком коэффициенте P/E в 75,02 (с поправкой на последние двенадцать месяцев), что соответствует совету InvestingPro, указывающему на то, что компания "торгуется при высоком мультипликаторе прибыли".
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Cadence Design Systems, предоставляя более глубокое понимание финансового состояния компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.