Morgan Stanley повысил свою оценку Fast Retailing Co Ltd. (9983:JP) (OTC: FRCOY) с Equalweight до Overweight, а также увеличил целевую цену до 55 000¥ с 43 000¥. Фирма определила Fast Retailing как свой Top Pick, ссылаясь на потенциал компании для диверсифицированного роста за пределами Большого Китая через стратегию "Четвертый рубеж".
Ожидается, что стратегия будет сосредоточена на расширении присутствия Uniqlo в Юго-Восточной Азии, Северной Америке и Европе, которые, по прогнозам, обеспечат около 82% прироста операционной прибыли компании до конца финансового года, заканчивающегося в августе 2026 года. Аналитик отметил, что, хотя ситуация в Большом Китае, как ожидается, стабилизируется, Япония продолжит демонстрировать устойчивые показатели благодаря повышению прибыльности.
Повышение рейтинга Morgan Stanley сопровождается ожиданием, что Fast Retailing продемонстрирует рост операционной прибыли на 10,2% в годовом исчислении в 2025 финансовом году и на 11,3% в 2026 финансовом году. Фирма незначительно пересмотрела прогнозы по прибыли и скорректировала мультипликатор цена/прибыль до 44,4 для прибыли 2025 финансового года. Эта корректировка добавляет два стандартных отклонения (7,6) к среднему соотношению цена/прибыль 36,8, согласно оценкам Bloomberg, исключая периоды выбросов с 2013 года.
Аналитик подчеркнул, что общее улучшение бизнеса должно привести к переоценке акций, особенно учитывая, что рынок еще не полностью учел достижение дна в сегменте Большого Китая. Новый оптимистичный сценарий фирмы с целевой ценой 71 000¥ предполагает потенциал роста на 48%, если глобальный рост и восстановление в Большом Китае превзойдут ожидания.
В других недавних новостях, Fast Retailing Co Ltd получила заметное повышение инвестиционного рейтинга с Equalweight до Overweight от аналитика Morgan Stanley. Целевая цена акций компании также была значительно повышена до 55 000¥ с прежних 43 000¥. Это повышение последовало за признанием аналитиком потенциала Fast Retailing для диверсифицированного роста за рубежом, особенно через стратегию "Четвертый рубеж". Этот план направлен на расширение флагманского бренда компании, Uniqlo, за пределы региона Большого Китая, выходя на рынки Юго-Восточной Азии, Северной Америки и Европы.
Прогнозы аналитика для Fast Retailing включают рост операционной прибыли на 10,2% в годовом исчислении в финансовом году, заканчивающемся в августе 2025 года, и на 11,3% в следующем финансовом году. Пересмотр прогнозов по прибыли скромный, но новая целевая цена основана на применении коэффициента цена/прибыль (P/E) 44,4 для финансового года, заканчивающегося в августе 2025 года.
В оптимистичном сценарии аналитик предполагает целевую цену 71 000¥, что указывает на потенциальный рост на 48%. Это может реализоваться, если глобальный рост и восстановление в Большом Китае превзойдут текущие ожидания.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели Fast Retailing соответствуют оптимистичному прогнозу Morgan Stanley. Согласно данным InvestingPro, компания продемонстрировала сильное финансовое здоровье и рыночные показатели. Рост выручки компании на 11,57% за последние двенадцать месяцев и квартальный рост на 13,51% в третьем квартале 2024 года подтверждают прогнозы аналитика о продолжении расширения.
Советы InvestingPro подчеркивают, что акции Fast Retailing торгуются вблизи 52-недельного максимума и продемонстрировали сильную доходность за последние три месяца, с общей доходностью по цене 32,63%. Этот недавний импульс подтверждает решение Morgan Stanley повысить рейтинг акций до Overweight.
Прочное финансовое положение компании дополнительно подтверждается советами InvestingPro, указывающими, что Fast Retailing имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, и ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эта финансовая стабильность хорошо позиционирует компанию для реализации стратегии "Четвертый рубеж" и планов расширения.
Стоит отметить, что Fast Retailing торгуется с высоким коэффициентом P/E 40,01, что соответствует скорректированному Morgan Stanley мультипликатору цена/прибыль 44,4 для прибыли 2025 финансового года. Хотя это предполагает высокие ожидания инвесторов, это также отражает уверенность рынка в перспективах роста компании.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять потенциал Fast Retailing, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов, обеспечивая всесторонний анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.