Compass Point скорректировала целевую цену для NASDAQ:FTAI, FTAI Aviation, до 156,00 долларов с предыдущей цели в 118,00 долларов, подтвердив рейтинг "Покупать" для акций. Новая целевая цена основана на 14-кратном мультипликаторе прогнозируемой EBITDA компании на 2026 финансовый год в размере 1 312,4 млн долларов.
FTAI Aviation разработала уникальную бизнес-модель в авиационной отрасли, сосредоточившись на лизинге двигателей и авиационных продуктах, которые обеспечивают уникальную экономию времени и затрат при техническом обслуживании и капитальном ремонте двигателей CFM56 и V2500. Ожидается, что рынок узкофюзеляжных двигателей будет недостаточно обслуживаться до конца 2026 - начала 2030 года, что ставит FTAI Aviation в выгодное положение в этой нише.
Сегмент аэрокосмической продукции компании готов к значительному увеличению EBITDA в ближайшие кварталы благодаря вкладу от недавних приобретений, росту существующей программы CFM56 и продажам двигателей V2500, начиная с четвертого квартала 2024 года и первого квартала 2025 года. Ожидается, что к концу 2024 финансового года сегмент достигнет годового показателя EBITDA примерно 400 млн долларов или более.
Ключевым катализатором для акций FTAI является ожидаемое в ближайшее время одобрение производства запчастей (Parts Manufacturer Approval, PMA), которое рассматривается как трансформационное событие. Комментарии руководства по поводу одобрения PMA становятся все более позитивными, что указывает на растущую вероятность одобрения запчастей PMA. Программа PMA потенциально может добавить от 150 до 200 млн долларов или более к годовому показателю EBITDA при полном масштабировании.
Сочетание этих факторов приводит Compass Point к мнению, что FTAI Aviation, вероятно, продолжит превосходить ожидания по производительности. Компания хорошо позиционирована, чтобы стать ведущим игроком на рынке послепродажного обслуживания и капитального ремонта узкофюзеляжных двигателей, извлекая выгоду из благоприятной макроэкономической среды в ближайшие годы.
В других недавних новостях, Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC добилась значительных успехов. Ожидается, что приобретение компанией Lockheed Martin Commercial Engine Solutions за 170 млн долларов укрепит ее бизнес по техническому обслуживанию, ремонту и обмену. Этот стратегический шаг, как ожидается, улучшит финансовые показатели компании в ближайшие годы за счет увеличения скорректированной EBITDA подразделения аэрокосмической продукции.
Fortress Transportation сообщила о сильных результатах за второй квартал 2024 года: выручка выросла до 444 млн долларов, превысив консенсус-прогнозы на 27%. Однако компания зафиксировала убыток в размере 2,26 доллара на акцию, в основном из-за единовременной комиссии за интернализацию в размере 300 млн долларов. Этот переход к внутренней структуре управления стал значительным событием для компании.
Финансовые показатели компании вызвали различные реакции аналитиков. RBC Capital Markets, BTIG и Compass Point повысили целевые цены для Fortress Transportation, в то время как Stifel повысил рейтинг акций компании с "Держать" до "Покупать". Однако Wolfe Research понизил рейтинг акций компании с "Лучше рынка" до "На уровне рынка".
Benchmark повысил целевую цену акций Fortress Transportation на основе сценариев, связанных с потенциальным одобрением производства запчастей. Это иллюстрирует продолжающуюся активность вокруг Fortress Transportation, поскольку компания ориентируется в своем финансовом и стратегическом ландшафте.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция и перспективы роста FTAI Aviation, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются недавними финансовыми данными и аналитическими выводами от InvestingPro. Рост выручки компании на 28,22% за последние двенадцать месяцев, с заметным увеличением на 61,69% в последнем квартале, согласуется с позитивным прогнозом статьи относительно бизнес-модели FTAI и рыночных возможностей.
Советы InvestingPro указывают, что аналитики ожидают рост продаж в текущем году, что подтверждает прогноз статьи об увеличении вклада в EBITDA от сегмента аэрокосмической продукции FTAI. Кроме того, сильная доходность компании за последний год, с впечатляющей общей доходностью по цене в 259,09%, отражает уверенность инвесторов в стратегическом позиционировании и потенциале роста FTAI.
Стоит отметить, что FTAI работает с умеренным уровнем долга и имеет ликвидные активы, превышающие краткосрочные обязательства, что может обеспечить финансовую гибкость, поскольку компания преследует возможности роста на недостаточно обслуживаемом рынке узкофюзеляжных двигателей. Эти выводы, наряду с 14 дополнительными советами, доступными на InvestingPro, предлагают комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночные показатели FTAI.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.