В среду Wolfe Research начали освещение акций Apollo Global Management (NYSE:APO) с рейтингом "Выше рынка" и целевой ценой 139,00 долларов. Фирма отметила сильную позицию Apollo на рынках частного кредитования и аннуитетов с фиксированной отсрочкой, указав, что около 60% прибыли компании до налогообложения за последние двенадцать месяцев были получены от страховых операций, в частности от доходов, связанных со спредом (SRE).
Apollo Global Management считается более чувствительной к процентным ставкам по сравнению с конкурентами из-за доходов от страхования. Хотя Wolfe Research прогнозирует, что рост прибыли будет немного снижен из-за более низких ставок, ожидая EPS на 6% ниже консенсуса на 2026 год, фирма остается позитивной в отношении способности Apollo стимулировать рост в страховом секторе. Аналитик отметил, что ожидаемое увеличение использования сайдкаров должно повысить рентабельность собственного капитала и эффективность использования капитала в долгосрочной перспективе.
В отчете также отмечается потенциал Apollo для роста EPS на средние десятки процентов до 2026 года, поддерживаемый устойчивым ростом в страховом сегменте, надежным алгоритмом роста доходов, связанных с комиссиями, и увеличением обратного выкупа акций. Wolfe Research считает, что текущая цена акций, торгующихся примерно в 14 раз скорректированной оценки EPS фирмы на 2026 год, представляет собой дисконт по сравнению с конкурентами, которые торгуются примерно в 18 раз их оценок.
В дополнение к позитивному прогнозу роста прибыли, Wolfe Research выделяет несколько краткосрочных катализаторов, которые могут привести к опережающей динамике акций Apollo Global Management. К ним относятся ожидаемые позитивные новости с Дня инвестора компании 1 октября, возможность включения в индекс S&P 500 и потенциальные дополнительные повышения рейтингов для Athene, дочерней компании Apollo по пенсионным услугам. Присвоение рейтинга "Выше рынка" отражает уверенность в потенциале роста и доходности компании.
В других недавних новостях Apollo Global Management произвела значительные волны в инвестиционном мире. Apollo предложила крупные инвестиции в размере до 5 миллиардов долларов в производителя чипов Intel, что может обеспечить столь необходимое финансовое вливание для гиганта полупроводниковой промышленности. Одновременно Apollo ведет переговоры с BNP Paribas о начале стратегического сотрудничества в области финансирования и рынков капитала, при этом BNP Paribas обязуется предоставить первоначальное финансирование в размере 5 миллиардов долларов для поддержки инвестиционного кредитования, обеспеченного активами, которое будет осуществляться Apollo и ATLAS.
Кроме того, Apollo приобрела контрольный пакет акций Freedom CNG, техасского оператора заправочных станций для сжатого природного газа и возобновляемого природного газа. Это стратегическое приобретение подчеркивает приверженность Apollo поддержке энергетического перехода и соответствует ее более широкой стратегии вложения капитала в инвестиции, связанные с энергетическим переходом и устойчивым развитием.
С аналитической точки зрения, Apollo получила положительные отзывы от нескольких фирм. Citi и TD Cowen сохранили свои рейтинги "Покупать" для Apollo, в то время как BofA Securities повысила рейтинг акций Apollo с "Нейтрально" до "Покупать".
Аналитика InvestingPro
Данные InvestingPro подчеркивают ключевые финансовые показатели Apollo Global Management (NYSE:APO), предоставляя снимок текущего положения компании. С рыночной капитализацией в 71,37 миллиарда долларов и коэффициентом P/E 13,44, оценка Apollo примечательна, особенно если учесть ее скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, который составляет 13,88. Эта оценка происходит в контексте небольшого снижения выручки на 2,78% за тот же период, что отражает упомянутые аналитиками проблемы, связанные с ожидаемым снижением продаж.
Несмотря на сокращение выручки, валовая маржа прибыли Apollo остается высокой на уровне 37,18%, что указывает на сильную способность сохранять прибыль относительно выручки. Кроме того, коэффициент цены к балансовой стоимости компании по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 5,14, что в сочетании с тем фактом, что Apollo торгуется вблизи своего 52-недельного максимума на уровне 98,58% от этого пика, предполагает премиальную оценку, которую рынок готов платить за ее акции. Это согласуется с советом InvestingPro о том, что Apollo торгуется с высоким мультипликатором цены к балансовой стоимости, подтверждая статус фирмы как видного игрока в индустрии финансовых услуг.
Дивидендная доходность Apollo в 1,48% и недавний рост дивидендов на 7,56% демонстрируют приверженность компании к доходности акционеров, которая была последовательной на протяжении 14 лет подряд. Это соответствует еще одному совету InvestingPro, подчеркивающему надежные выплаты дивидендов компанией. Для инвесторов, ищущих дополнительную информацию, доступно еще 12 советов InvestingPro, предлагающих более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию Apollo.
В целом, эти аналитические данные InvestingPro предоставляют ценную перспективу финансового состояния и рыночного восприятия Apollo Global Management, дополняя анализ, предоставленный Wolfe Research, и предлагая инвесторам более комплексное понимание потенциала компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.