В среду Oppenheimer скорректировал целевую цену акций Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL), материнской компании Google, снизив ее до 185 долларов с предыдущих 210 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций. Пересмотр происходит на фоне опасений инвесторов относительно доминирующего положения Google Search на рынке и его эксклюзивной сделки с Apple (AAPL).
Alphabet генерирует значительную часть своего валового дохода от поиска, составляющего 61 млрд долларов, через устройства Apple, при этом 36% этого дохода выплачивается Apple за сохранение эксклюзивности. Эта договоренность составляет 19% чистой рекламной экспозиции Alphabet. Несмотря на потенциальные проблемы, анализ Oppenheimer предполагает, что Google нужно будет сохранить только 65% поисковой активности на устройствах Apple без затрат на привлечение трафика (TAC) или 75%, если TAC снизится до 15%.
Недавний опрос в апреле показал сильное предпочтение пользователей Google: 75% участников заявили, что выбрали бы Google в качестве поисковой системы по умолчанию, а 78% готовы загрузить браузер Chrome, если Google Search не будет доступен в Safari. Эта склонность пользователей может смягчить некоторые риски, связанные с потерей эксклюзивности на устройствах Apple.
Фирма также отметила, что отдельное дело Министерства юстиции против практики рекламных технологий Google представляет менее 2% стоимости акций компании. Новая целевая цена в 185 долларов основана на 20-кратном мультипликаторе прогнозируемой прибыли Alphabet на 2026 год, дисконтированной на 8%, или 21-кратном мультипликаторе прогнозируемой прибыли на 2025 год. Эта оценка сравнивается со средним соотношением цены к прибыли NASDAQ, равным 25.
В других недавних новостях, Uber Technologies объединилась с китайской компанией WeRide, специализирующейся на технологиях беспилотного вождения, для внедрения роботакси в Объединенных Арабских Эмиратах. Это сотрудничество, которое начнется в Абу-Даби в конце 2024 года, является важным шагом для Uber в интеграции автономных транспортных средств в свои услуги.
Google, принадлежащий Alphabet Inc., также проявляет активность, объединившись с Volkswagen для запуска ассистента на базе искусственного интеллекта для водителей. Этот ассистент, разработанный с использованием данных из руководств пользователя Volkswagen и учебных пособий на YouTube, в настоящее время доступен владельцам моделей Volkswagen Atlas и Atlas Cross Sport.
Одновременно Google вышел на рынок углеродных офсетов, купив 50 000 метрических тонн кредитов на удаление углерода на основе природных решений у бразильского стартапа Mombak. Этот шаг отражает стремление Google достичь этих кредитов к 2030 году. В сфере регулирования Google вместе с другими крупными технологическими компаниями взаимодействует с Европейским Союзом для формирования правил применения предстоящего Закона об искусственном интеллекте. Компании стремятся повлиять на строгость этого законодательства, которое может налагать значительные штрафы за несоблюдение требований.
Наконец, Управление по конкуренции и рынкам Великобритании (CMA) объявило о сотрудничестве с Google для решения проблем конкуренции, связанных с управлением сторонними файлами cookie в браузере Chrome. Результат этого партнерства может повлиять на работу цифровой рекламы в браузере Chrome, затрагивая значительную часть интернет-пользователей и рекламодателей по всему миру. Это некоторые из недавних событий в технологическом секторе.
Аналитика InvestingPro
По мере того как Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL) ориентируется в меняющемся цифровом ландшафте, недавние данные от InvestingPro проливают свет на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке. Alphabet занимает командные позиции в индустрии интерактивных медиа и услуг, что подкрепляется ее надежным балансом, в котором наличность превышает долг, а ликвидные активы комфортно превосходят краткосрочные обязательства. Эти сильные стороны отражаются в способности компании покрывать процентные платежи своими денежными потоками, что является ключевым показателем финансовой стабильности.
Показатели оценки Alphabet раскрывают смешанную картину. В настоящее время компания торгуется с коэффициентом P/E 23,29, что считается низким относительно ее краткосрочного роста прибыли. Это согласуется с советом InvestingPro, подчеркивающим привлекательную оценку Alphabet в свете ее потенциала прибыли. С другой стороны, мультипликатор цены к балансовой стоимости компании составляет 6,67, что находится на верхнем пределе, предполагая премиальную оценку с точки зрения ее чистых активов.
Данные InvestingPro показывают, что рост выручки Alphabet остается сильным, с увеличением на 13,38% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот рост подкрепляется здоровой валовой маржой в 57,64%, что свидетельствует об эффективности компании в управлении себестоимостью продаж по отношению к ее продажам. Более того, аналитики прогнозируют прибыльность Alphabet в этом году, что подтверждается солидным опытом прибыльности компании за последнее десятилетие.
Для инвесторов, ищущих дополнительную информацию, доступны дополнительные советы InvestingPro, включая высокую доходность компании за последние пять лет и ее статус прибыльного предприятия за последние двенадцать месяцев. Эти советы, наряду с более детальной аналитикой, можно изучить на платформе InvestingPro для Alphabet Inc.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.