Аналитик Scotiabank изменил прогноз для Meg Energy (MEG: CN) (OTC: MEGEF), повысив рейтинг акций с "Sector Perform" до "Sector Outperform".
Банк также установил новую целевую цену в 35,00 канадских долларов для энергетической компании. Повышение рейтинга основано на ожидании роста свободного денежного потока на акцию (FCFPS) выше среднего, несмотря на прогноз, что Meg Energy начнет платить налоги наличными к концу 2027 или началу 2028 года при цене на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) в 70 долларов.
Аналитик подчеркнул сильный профиль роста добычи Meg Energy и программу обратного выкупа акций как ключевые факторы прогнозируемого устойчивого роста FCFPS в ближайшие годы. Банк оценивает темп роста в 9% при цене WTI в 70 долларов. Также было отмечено, что оценка Meg Energy выглядит разумной по сравнению с конкурентами: компания торгуется с прогнозируемой доходностью скорректированного на долг денежного потока (DAFCF) на 2025 год в 9%, по сравнению с 8% у конкурентов по нефтеносным пескам и 10% у малых и средних конкурентов.
В отчете предполагается, что единственный высококачественный добывающий актив Meg Energy делает ее привлекательной целью для потенциального поглощения. Налоговые пулы компании, более дорогие долги, которые можно рефинансировать по более низким ставкам, и операционная синергия были названы факторами, которые предлагают дополнительную ценность для потенциальных покупателей. Кроме того, аналитик отметил, что у Meg Energy есть несколько возможностей для роста добычи на проектах Christina Lake и Surmont.
Был подчеркнут статус Meg Energy как "чистой" истории, что предполагает, что ее простая и сфокусированная бизнес-модель может быть полезной в случае поглощения. Однако аналитик не указал, что сделка неизбежна.
В других недавних новостях, канадский производитель нефти MEG Energy сообщил о сильных результатах за второй квартал 2024 года, с заметной целью по чистому долгу в 600 млн долларов, установленной на третий квартал. Компания сообщила о скорректированном денежном потоке в 354 млн канадских долларов и свободном денежном потоке в 231 млн канадских долларов. MEG Energy также объявила квартальные дивиденды в размере 0,10 долларов на акцию, выплачиваемые в октябре, что свидетельствует о ее эволюции как зрелой компании в секторе.
Кроме того, компания зафиксировала 17-процентный рост добычи битума по сравнению с предыдущим годом, в среднем 100 500 баррелей в день. Примечательно, что начало работы трубопровода Trans Mountain Expansion, как ожидается, улучшит чистую прибыль и рентабельность MEG.
MEG Energy также выкупила акции на сумму 68 млн канадских долларов и погасила старшие облигации на 53 млн долларов, что отражает ее приверженность возврату средств акционерам. Недавние события также включают назначение Майка Макаллистера в совет директоров MEG. Наконец, сообщается, что проект Oil Sands Pathways Alliance, направленный на оптимизацию производственных мощностей, завершен более чем на 75% в части проектирования.
Выводы InvestingPro
В свете оптимистичного прогноза Scotiabank для Meg Energy, данные и выводы InvestingPro в режиме реального времени дополнительно подтверждают финансовое здоровье компании и потенциал доходности для инвесторов. В настоящее время Meg Energy торгуется с коэффициентом P/E 12,36, что привлекательно в сочетании с ростом прибыли в ближайшей перспективе, как отмечено в одном из советов InvestingPro. Это говорит о том, что компания оценена разумно на рынке, что согласуется с оценкой аналитика.
Другой совет InvestingPro указывает на то, что Meg Energy активно выкупает акции, что может сигнализировать о уверенности руководства в ценности и перспективах компании. Обратный выкуп акций также может со временем увеличить прибыль на акцию, потенциально приводя к росту доходности для инвесторов.
С финансовой точки зрения, рыночная капитализация Meg Energy составляет 706,3 млн долларов, с высокой валовой маржой прибыли в 47,39% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Ликвидные активы компании также превышают ее краткосрочные обязательства, обеспечивая финансовую стабильность и гибкость. Эти показатели, особенно высокая маржа прибыли, дополняют мнение аналитика о потенциале роста свободного денежного потока на акцию Meg Energy и ее привлекательности как цели для поглощения.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, доступны дополнительные советы InvestingPro, предоставляющие более глубокое понимание финансовых показателей и рыночной позиции Meg Energy.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.