Morgan Stanley пересмотрел свою позицию по Rivian Automotive Inc (NASDAQ: NASDAQ:RIVN), понизив рейтинг акций с "выше рынка" до "равновесного" и снизив целевую цену с 16 до 13 долларов.
Понижение рейтинга было вызвано новыми оценками капитала, необходимого для разработки технологий автономного вождения, которые, как ожидается, станут значимым фактором в партнерстве Rivian с Volkswagen.
Аналитик Morgan Stanley отметил ожидаемое увеличение капитальных затрат Rivian, которые, по оценкам, вырастут на 200-300 миллионов долларов ежегодно, начиная с 2026 года. Эта корректировка отражает затраты, связанные с развитием технологий автономного вождения и систем помощи водителю (AV/ADAS).
Эти системы считаются ключевыми для сотрудничества компании с Volkswagen и, как ожидается, лягут в основу технологических достижений, которые изначально привлекли партнерство.
Ранее руководство Rivian предоставило прогноз по капитальным затратам, прогнозируя 1,2 миллиарда долларов на 2024 год и 1,5 миллиарда долларов на 2025 год. Новые оценки Morgan Stanley предполагают, что расходы компании на технологии, связанные с AV/ADAS, будут выше, чем предполагалось изначально, что повлияет на оценку акций Rivian фирмой.
В других недавних новостях Rivian Automotive столкнулась с несколькими событиями. В третьем квартале компания столкнулась с нехваткой поставщиков, что повлияло на производство автомобилей второго поколения.
Это привело к замедлению темпов поставок и внутренним дебатам о преимуществах аутсорсинга по сравнению с вертикальной интеграцией. Однако финансовый директор Rivian Клэр Макдоноу указала, что в предстоящей финансовой отчетности компании акцент будет сделан на улучшении переменных затрат после мер, принятых во время остановки производства во втором квартале.
Ожидается, что совместное предприятие Rivian с Volkswagen принесет выгоды в плане затрат и обеспечит ликвидность. Это партнерство является частью более широкой инвестиционной стратегии Rivian, которую подтвердила Jefferies, сохранив рейтинг "покупать" и целевую цену 17,00 долларов.
Goldman Sachs также сохранил нейтральный рейтинг Rivian с неизменной целевой ценой 13 долларов, отметив потенциальные факторы роста, такие как внедрение платформы R2 и расширение продаж коммерческих автомобилей.
Rivian также столкнулась с некоторыми неудачами, включая пожар на заводе в Иллинойсе, в результате которого были повреждены несколько электромобилей, и приостановку производства электрических фургонов из-за нехватки деталей. Несмотря на эти трудности, компания остается оптимистичной в отношении восстановления потерянного производственного времени и планирует построить еще один сборочный завод в Джорджии.
Аналитика InvestingPro
Поскольку Morgan Stanley понизил рейтинг Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN), важно учитывать финансовое здоровье компании и рыночные показатели. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Rivian составляет 12,01 миллиарда долларов, что отражает ее положение в индустрии электромобилей. Однако валовая маржа прибыли компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет отрицательные 41,1%, что подчеркивает трудности, с которыми сталкивается Rivian в достижении прибыльности. Это дополнительно иллюстрируется отрицательным коэффициентом цена/прибыль (P/E) компании, который составляет -2,38, указывая на то, что инвесторы ждут, когда Rivian превратит свои инновационные технологии в финансовый успех.
Советы InvestingPro указывают, что у Rivian больше денежных средств, чем долгов на балансе, что обеспечивает некоторую финансовую стабильность. Тем не менее, компания быстро сжигает наличность, что согласуется с опасениями Morgan Stanley по поводу увеличения капитальных затрат на технологии автономного вождения. Более того, учитывая, что аналитики пересматривают прогнозы по прибыли в сторону понижения, а цена акций волатильна, финансовый путь Rivian кажется неровным. Также стоит отметить, что аналитики не ожидают, что компания станет прибыльной в этом году, что является критическим фактором для инвесторов.
Для читателей, желающих глубже изучить финансовые показатели Rivian и получить дополнительную информацию, доступно больше советов InvestingPro на https://ru.investing.com/pro/RIVN. Эти советы могут обеспечить более полное понимание финансового здоровья Rivian и рыночных перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.