В среду BofA Securities пересмотрела свою позицию по Japan Post Holdings Co., Ltd (6178:JP) (OTC: JPHLF), повысив рейтинг акций компании с "Ниже рынка" до "Нейтрально". Целевая цена была установлена на уровне 1 650,00 иен, что немного ниже предыдущего значения в 1 700,00 иен.
Пересмотр отражает ожидаемое улучшение операционной прибыли Japan Post, с учетом ожидаемого повышения внутренних почтовых тарифов на 30% в октябре 2024 года и дополнительного предполагаемого повышения тарифов на 10% в финансовом году, заканчивающемся в марте 2027 года.
Прогнозируется постепенный рост операционной прибыли Japan Post: с 5,7 млрд иен в финансовом году, заканчивающемся в марте 2025 года, до 56,2 млрд иен в следующем году и до 65,5 млрд иен в финансовом году, заканчивающемся в марте 2027 года. Это медленное улучшение объясняется ростом расходов на персонал и транспортировку, а также снижением объемов почтовых отправлений.
Кроме того, Japan Post планирует уменьшить свою долю в Japan Post Bank, сократив ее с 62% до чуть менее 50% путем дополнительного размещения акций. Несмотря на это сокращение, ожидается, что быстро улучшающиеся показатели банка укрепят долю Japan Post в его прибыли.
Стратегия компании в настоящее время не включает крупные слияния и поглощения в качестве драйвера роста. Следовательно, ожидается, что сумма, выделяемая на обратный выкуп акций, останется стабильной на уровне 350 млрд иен в год в течение финансовых лет, заканчивающихся в марте 2025-2027 годов, при условии отсутствия значительных слияний и поглощений из-за ограничений на распределяемую сумму прибыли.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.