Pinterest Inc (NYSE:PINS) получила благоприятный прогноз от Oppenheimer, поскольку фирма начала освещение с рейтингом Outperform и установила целевую цену в 45,00 долларов. Новый рейтинг отражает уникальное положение платформы в сфере цифровой рекламы, с пользователями, имеющими высокие намерения, которые активно ищут продукты и вдохновение, что делает ее привлекательной площадкой для рекламы с прямым откликом.
В обзоре Oppenheimer отмечается, что релевантная реклама Pinterest улучшает основной пользовательский опыт, проводя параллель с традиционной моделью журнальной рекламы и обеспечивая высокую отдачу от инвестиций для рекламодателей.
Фирма также отметила Pinterest как самую быстрорастущую платформу цифровой рекламы, уступающую только META platforms. Этот рост частично объясняется интеграцией с третьими сторонами, такими как Amazon и Google, которые помогли улучшить плотность аукционов и ценообразование на платформе Pinterest.
Дополнительно подкрепляет положительный прогноз собственное исследование Oppenheimer, которое включает опрос потребителей, заметки из звонков с рекламодателями и агентствами, анализ пользовательских показателей и анализ эндемичного обслуживаемого адресного рынка (SAM).
Несмотря на то, что база ежедневных активных пользователей (DAU) Pinterest меньше по сравнению с другими компаниями социальных сетей, Oppenheimer видит потенциал для повышения вовлеченности пользователей и считает оценку компании привлекательной на уровне 12-кратного показателя EBITDA.
Целевая цена в 45,00 долларов основана на 17-кратном мультипликаторе прогнозируемого EBITDA Pinterest на 2026 год, что представляет собой премию в 4% по сравнению с аналогами. Эта премия оправдана ожиданием на 42% более быстрого роста прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации с 2023 по 2026 год по сравнению с конкурентами. Этот оптимистичный прогноз вызывает интерес к акциям Pinterest, поскольку инвесторы рассматривают потенциал долгосрочного роста и вовлеченности на платформе.
В других недавних новостях, Deutsche Bank повысил рейтинг акций Pinterest с Hold до Buy, ссылаясь на недостаточно монетизированную платформу со значительным потенциалом. Фирма прогнозирует 6% совокупный годовой темп роста глобальных ежемесячных активных пользователей Pinterest. Рост выручки Pinterest прогнозируется на уровне 18% в течение следующих трех лет, что немного превышает консенсус-оценки.
Bank of America опубликовал положительные комментарии о перспективах роста рекламы Pinterest, предполагая потенциал увеличения чистой выручки Pinterest на 50% в течение нескольких лет. HSBC пересмотрел целевую цену для Pinterest до 39,50 долларов с 41,20 долларов, сохранив рейтинг Buy.
Это корректировка отражает пересмотренный прогноз скорректированного показателя EBITDA компании на 2027 финансовый год, который теперь установлен на уровне примерно 2 010 миллионов долларов.
Piper Sandler сохранил рейтинг Overweight и целевую цену в 45,00 долларов для Pinterest, отметив стабильные тенденции в ценообразовании и улучшенную вовлеченность. Фирма также отметила увеличение международного охвата рекламы Pinterest, теперь охватывающего около 64 стран.
RBC Capital сохранил рейтинг Outperform для Pinterest, отметив увеличение рекламной нагрузки на платформе, особенно во вторичных категориях.
Cantor Fitzgerald начал освещение Pinterest с рейтингом Overweight и выразил уверенность в устойчивых финансовых перспективах Pinterest и многообещающих инициативах, которые, как ожидается, будут способствовать устойчивому росту. Наконец, Pinterest объявил о смене руководства: главный продуктовый директор Сабрина Эллис уходит с должности, чтобы занять консультативную роль перед уходом из компании.
Выводы InvestingPro
Поскольку инвесторы анализируют оптимистичный прогноз Oppenheimer относительно Pinterest Inc (NYSE:PINS), последние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового здоровья и рыночных показателей компании. В настоящее время Pinterest торгуется с высоким мультипликатором прибыли, коэффициент P/E составляет 107,71, который корректируется до 69,42 при рассмотрении последних двенадцати месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот высокий мультипликатор может указывать на уверенность инвесторов в потенциале будущих доходов Pinterest, особенно учитывая ожидаемый рост чистой прибыли компании в этом году.
Более того, способность Pinterest управлять своими финансами отражается в ее денежной позиции, где компания имеет больше наличных средств, чем долга на балансе, что является надежным показателем финансовой стабильности. Это дополняется тем фактом, что ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. С валовой маржой прибыли в 78,58% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, Pinterest демонстрирует высокую прибыльность своих операций. Однако стоит отметить, что цена акций компании значительно снизилась за последние три месяца, представляя потенциальную возможность для инвесторов купить акции по более низкой цене.
Хотя мультипликаторы оценки компании, такие как P/E, EBIT и EBITDA, находятся на высоком уровне, советы InvestingPro предполагают, что рост выручки Pinterest является устойчивым, с увеличением на 16,22% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. С 12 дополнительными советами InvestingPro, включая информацию о прибыльности и прогнозы аналитиков, инвесторы могут получить более полное представление о позиции Pinterest на рынке, посетив https://ru.investing.com/pro/PINS.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.