Во вторник Redburn-Atlantic понизил рейтинг акций ExxonMobil (NYSE: NYSE:XOM) с "Покупать" до "Нейтрально", хотя целевая цена была немного повышена до 120,00 долларов с 119,00 долларов.
Фирма назвала опасения по поводу оценки основной причиной понижения рейтинга, отметив, что с начала года акции показали сильную динамику и сейчас торгуются с премией примерно в 20% по сравнению с конкурентами.
Аналитик отметил, что сильный баланс ExxonMobil, устойчивость дивидендов и ориентированный на рост портфель хорошо соответствуют текущей рыночной ситуации. Однако эти положительные атрибуты, как полагают, уже учтены в цене акций.
В настоящее время акции торгуются с коэффициентом 8,8 к прогнозируемому на 2025 год показателю EV/DACF (отношение стоимости предприятия к денежному потоку с учетом долга) и имеют доходность по свободному денежному потоку (FCF) 7,3%.
Кроме того, фирма отметила потенциальные проблемы в ближайшей перспективе, в частности, слабость маржи нефтепереработки. Этот аспект может стать сдерживающим фактором для ExxonMobil, согласно оценке фирмы.
Повышение целевой цены до 120,00 долларов, хотя и минимальное, отражает незначительную корректировку ожиданий по оценке. Несмотря на понижение рейтинга, новая цель предполагает небольшой оптимизм в отношении стоимости акций, хотя и при более осторожном прогнозе.
Инвесторы могут принять к сведению эту пересмотренную позицию Redburn-Atlantic при оценке динамики акций ExxonMobil и рассмотрении анализа фирмой финансового состояния компании и ее рыночного положения по отношению к конкурентам в отрасли.
Среди других недавних новостей, ExxonMobil продолжает сохранять нейтральный рейтинг от Goldman Sachs после серии встреч с инвесторами, посвященных апстрим-портфелю компании, включая недавний прогресс в Гайане и бассейне Пермиан.
Генеральный директор ExxonMobil Даррен Вудс недавно выступил с резким предупреждением потенциальным активистам-акционерам, призвав их придерживаться установленных процессов подачи предложений акционеров.
После тропического шторма Франсин ExxonMobil, наряду с другими крупными нефтяными компаниями, приостановила некоторые операции и сократила производство на некоторых объектах.
Кроме того, ExxonMobil заключила партнерство с Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC), предоставив им 35% долю в предлагаемом производстве водорода и аммиака в Бейтауне, штат Техас.
Ожидается, что это предприятие, при условии получения разрешений регулирующих органов, будет производить до 1 миллиарда кубических футов низкоуглеродного водорода в день и более 1 миллиона тонн низкоуглеродного аммиака в год.
ExxonMobil также участвует в арбитражном споре с Chevron по поводу оценки нефтяных активов Hess Corporation в Гайане. ExxonMobil и китайская CNOOC оспаривают заявку Chevron на приобретение Hess, утверждая, что имеют право на покупку доли Hess перед любой другой стороной. Это последние события, о которых инвесторам следует знать.
Аналитика InvestingPro
ExxonMobil (NYSE: XOM) продемонстрировала приверженность доходности акционеров, о чем свидетельствует впечатляющий послужной список повышения дивидендов в течение 41 года подряд, что является свидетельством ее финансовой устойчивости и стратегического планирования. Этот неизменный подход к дивидендам является важным фактором для инвесторов, ищущих стабильные потоки доходов, особенно в волатильном энергетическом секторе. Кроме того, акции компании, как правило, демонстрируют низкую волатильность цен, что может привлечь инвесторов, ищущих более предсказуемые инвестиции в текущей экономической ситуации.
С точки зрения финансовых показателей, ExxonMobil может похвастаться значительной рыночной капитализацией примерно в 521 миллиард долларов, что подчеркивает ее статус ведущего игрока в отрасли нефти, газа и потребительского топлива. Коэффициент P/E компании составляет 14,03, отражая ожидания инвесторов относительно будущего роста прибыли. Более того, выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года достигла 345,13 миллиарда долларов, а валовая маржа прибыли составила 31,61%, что демонстрирует способность ExxonMobil поддерживать прибыльность, несмотря на колебания рынка.
Для тех, кто заинтересован в дополнительной информации, доступны дополнительные советы InvestingPro, которые более глубоко анализируют финансовые показатели и рыночные показатели ExxonMobil. Эти советы можно найти на InvestingPro, и они предлагают более комплексный анализ для инвесторов, рассматривающих ExxonMobil как часть своего инвестиционного портфеля.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.