В понедельник Morgan Stanley скорректировал свой прогноз по Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG), повысив целевую цену до $313 с $233 при сохранении рейтинга "выше рынка" по акциям компании. Это пересмотр последовал за объявлением Constellation Energy в пятницу о том, что она перезапустит Crane Clean Energy Center - атомную электростанцию мощностью 835 МВт, ранее известную как Three Mile Island, которая была выведена из эксплуатации в 2019 году.
Перезапуск атомной станции сопровождается соглашением о покупке электроэнергии с технологическим гигантом Microsoft, которое было проанализировано исследовательской группой Morgan Stanley. Согласно оценке фирмы, ожидается, что сделка с Microsoft принесет примерно $1,70 к годовой прибыли Constellation на акцию, около $700 млн EBITDA, включая налоговые льготы, и около $450 млн свободного денежного потока. Капитальные затраты на эту инициативу оцениваются в диапазоне от $1 до $1,3 млрд.
Morgan Stanley оценивает соглашение с Microsoft в $19 за акцию и отмечает, что Microsoft платит примерно $100 за мегаватт-час (МВт·ч) за электроэнергию, что значительно выше текущих рыночных уровней в $45-55 за МВт·ч. Эта премиальная цена предполагает, что будущие контракты на атомную энергию могут быть более выгодными, чем предполагалось ранее.
Положительное влияние этой сделки не ограничивается только Constellation Energy. Аналитик предвидит благоприятный исход и для других владельцев атомных электростанций. Целевые цены Vistra Corp (NYSE:VST) и Public Service Enterprise Group Incorporated (NYSE:PEG) также были повышены. Целевая цена Vistra была увеличена до $132 со $110, а целевая цена PSEG была скорректирована до $95 с $83, что отражает потенциал более высоких цен на атомные контракты и повышенные мультипликаторы коммунальных предприятий по сравнению с предыдущим месяцем.
В других недавних новостях Constellation Energy добилась заметных успехов в своей деятельности. Компания недавно объявила о перезапуске энергоблока Three Mile Island Unit 1, теперь переименованного в Crane Clean Energy Center (CCEC). Этот шаг, в сочетании с новым 20-летним соглашением о покупке электроэнергии (PPA) с Microsoft, оказал значительное влияние на рыночную оценку Constellation Energy, добавив примерно $14 млрд к ее рыночной капитализации.
Аналитики положительно отреагировали на эти события. Barclays, KeyBanc Capital Markets, Mizuho и Wells Fargo повысили целевые цены акций Constellation Energy. Недавние финансовые результаты компании за второй квартал, которые включали прибыль по GAAP в размере $2,58 на акцию и скорректированную операционную прибыль в размере $1,68 на акцию, также способствовали этому оптимистичному прогнозу. Кроме того, Constellation Energy повысила прогноз скорректированной операционной прибыли на весь год до диапазона от $7,60 до $8,40 на акцию.
Соглашение с Microsoft является значительным, ознаменовав крупнейшую сделку Constellation Energy такого типа. Оно укрепляет позицию компании как ведущего владельца нерегулируемой атомной генерации в США и, как ожидается, внесет существенный вклад в перспективы роста компании. Аналитики из Jefferies и Barclays, среди прочих, подчеркнули уникальное положение Constellation Energy на рынке и потенциал для будущего роста.
Аналитика InvestingPro
В свете обновленного прогноза Morgan Stanley по Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG), который теперь включает более высокую целевую цену и рейтинг "выше рынка", текущие данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся во втором квартале 2024 года, рыночная капитализация Constellation Energy составляет значительные $79,73 млрд, при коэффициенте цена/прибыль (P/E) 23,7. Однако этот показатель оценки увеличивается до P/E 30,96 при корректировке за тот же период, что указывает на премию к прибыли компании.
Несмотря на снижение роста выручки на 10,8% за последние двенадцать месяцев, Constellation Energy продемонстрировала впечатляющий рост EBITDA на 92,28% за тот же период. Этот рост свидетельствует об операционной эффективности компании и может быть движущим фактором оптимистичного взгляда Morgan Stanley. Кроме того, инвесторы были вознаграждены значительной общей доходностью по цене за 1 год в размере 132,82%, демонстрируя сильные показатели акций на рынке.
Советы InvestingPro предполагают, что рост дивидендов компании на 25,0% и относительно скромная дивидендная доходность в 0,55% могут привлечь инвесторов, ищущих рост с элементом дохода. Для тех, кто заинтересован в дополнительной информации, InvestingPro предлагает дополнительные советы по Constellation Energy и другим компаниям в секторе.
Стоит отметить, что InvestingPro предоставляет оценку справедливой стоимости Constellation Energy в $185,98, что контрастирует с целевыми показателями аналитиков, предполагающими справедливую стоимость в $255. Это расхождение может указывать на различные перспективы будущего роста и прибыльности компании, что инвесторы могут захотеть учесть. С 19 дополнительными советами InvestingPro инвесторы располагают достаточными ресурсами для более глубокого изучения финансового здоровья и рыночного потенциала Constellation Energy.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.