Rosenblatt Securities сохранила рейтинг "Покупать" для Micron Technology (NASDAQ:MU) с неизменной целевой ценой в 225,00 долларов. Анализ фирмы предполагает, что результаты Micron за август будут соответствовать прогнозам, поддерживаемые восстановлением динамики рынка памяти.
Однако перспективы последовательного роста могут быть затронуты остаточными проблемами с запасами в сегментах не-AI ПК и смартфонов, что может привести к некоторому давлению на средние цены продаж (ASP) в ближайшей перспективе.
Rosenblatt скорректировала свои оценки на 2025 финансовый год, чтобы отразить прогнозируемую двухквартальную задержку в восстановлении сегментов рынка, не связанных с AI. Однако эта корректировка не меняет взгляд фирмы на компоненты бизнеса Micron, связанные с AI (цикл памяти High Bandwidth Memory и ускоренных вычислений). Фирма ожидает, что руководство Micron подтвердит свой прогноз на 2025 год о дисбалансе спроса и предложения (S/D), что является ключевым элементом, поддерживающим рейтинг "Покупать".
Значимость дисбаланса S/D подчеркивается тем, что Rosenblatt описывает как крупнейший цикл памяти, наблюдаемый на сегодняшний день. Фирма подчеркивает, что возможности AI-вычислений не могут быть масштабированы без соответствующего увеличения памяти, как в объеме (битах), так и в скорости. На фоне рыночных представлений о том, что цикл DRAM входит в фазу спада, Rosenblatt рассматривает текущие настроения как возможность для покупки акций Micron.
Подтвержденный рейтинг "Покупать" и целевая цена в 225 долларов основаны на мультипликаторе цена/прибыль (P/E) в середине десятков, применяемом к пересмотренному прогнозу прибыли на акцию (EPS) без учета GAAP в 16,50 долларов на 2026 финансовый год. Эта цель отражает уверенность Rosenblatt в долгосрочных перспективах Micron, несмотря на краткосрочные рыночные вызовы.
Целевые цены акций Micron Technology были скорректированы несколькими финансовыми фирмами. TD Cowen сохранил рейтинг "Покупать", но снизил целевую цену с 160,00 до 115,00 долларов, ссылаясь на стабильные долгосрочные фундаментальные показатели на фоне текущей рыночной неопределенности.
Stifel также сохранил рейтинг "Покупать", скорректировав целевую цену до 135 долларов с 165, в то время как Citi снизила целевую цену для Micron до 150 долларов, ожидая результатов ниже консенсуса за четвертый квартал из-за слабости DRAM. Несмотря на эти корректировки, эти фирмы ожидают улучшения выручки и валовой маржи Micron в предстоящих кварталах.
Micron выпустила твердотельный накопитель (SSD) Crucial P310 2280 Gen4 NVMe, обещая двукратное увеличение производительности по сравнению с SSD Gen3 и 40% увеличение скорости по сравнению с предшественником. Этот новый SSD ориентирован на широкую потребительскую базу, включая геймеров, студентов и творческих профессионалов, предлагая высокую скорость загрузки и запуска приложений по конкурентоспособной цене.
Аналитика InvestingPro
В то время как Micron Technology (NASDAQ:MU) ориентируется в рыночной динамике, метрики реального времени от InvestingPro предоставляют снимок финансового здоровья компании и ожиданий аналитиков. С рыночной капитализацией в 100,79 млрд долларов, текущий коэффициент P/E Micron составляет отрицательные -64,78, отражая проблемы с прибыльностью, с которыми она столкнулась за последние двенадцать месяцев. Однако аналитики прогнозируют изменение ситуации, ожидая, что компания станет прибыльной в этом году, что соответствует позитивному прогнозу Rosenblatt Securities.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Micron повышала дивиденды в течение трех лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже на фоне рыночных колебаний. Кроме того, ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что указывает на устойчивую позицию ликвидности, которая может поддерживать операции и стратегические инициативы. Для инвесторов, рассматривающих долгосрочный потенциал Micron, эти данные подчеркивают устойчивость компании и ожидания аналитиков относительно роста продаж в текущем году.
Для более глубокого анализа показателей Micron и полного списка дополнительных советов InvestingPro посетите https://ru.investing.com/pro/MU. Инвесторы найдут множество информации для принятия инвестиционных решений, включая обширный набор аналитических данных и прогнозов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.