Автор Барани Кришнан
Investing.com — Потребовалось почти три года, пока на нефтяном рынке геополитика опять стала главной. Притом в невиданном ранее масштабе. Противостояние между Саудовской Аравией и Ираном повышает шансы на новую войну в Персидском заливе и приводит к росту нефтяных цен. Однако для «быков» нефтяного рынка есть одна проблема. В тоже время с новой силой разгорелся торговый конфликт между США и Китаем, а его последствия для глобальной экономики могут перекрыть большую часть позитивного эффекта для цен, вызванного геополитическим конфликтом на Ближнем Востоке.
Торговая война также дает противоречивые факторы для цен на золото. Инвесторы пытаются оценить, что является более ценным активом: желтый металл или доллар США.
В воскресенье ОПЕК проведет предварительное заседание перед тем, как 25 июня состоится заседание, на котором будет принято решение относительно продления соглашения о сокращении добычи. На сегодняшнем заседании можно ожидать иск между Саудовской Аравией и Ираном, когда представители этих стран сядут за один стол несмотря на эпичное противостояние. Саудовская Аравия обвиняет Иран в организации саботажа на саудовских объектах нефтяной промышленности. Повстанцы-хуситы, которых поддерживает Иран, взяли на себя ответственность за атаки с помощью дронов на две насосные станции на одном из важнейших трубопроводов в Саудовской Аравии. Ранее на этой неделе ОАЭ и Саудовская Аравия сообщили о том, что их нефтяные танкеры в Персидском заливе были атакованы ракетами. Представители обеих стран предположили, что за этим также стоит Иран. При этом Иран пока еще официально прощает обе страны за поддержку администрации Трампа, которая ввела санкции против Ирана.
Что сегодня произойдет на заседании ОПЕК мы расскажем в другой день, а пока вернемся к событиям на нефтяном рынке на прошлой неделе.
Обзор ситуации на рынке энергоносителей
Фьючерсы на нефть потеряли большую часть своего недельного роста после того, как государственные СМИ Китая выразили неудовлетворение относительно хода торговых переговоров со США. Это произошло после того, как на американский рынок был закрыт доступ компании Huawei и другим китайским компаниям.
Фьючерсы на нефть Brent к завершению торговой сессии пятницы снизились на $0,41 или на 0,6% до $72,21 за баррель. К завершению торговой сессии пятницы фьючерсы на нефть WTI снизились на $0,11 или на 0,2% до $62,76 за баррель.
Прошлая неделя оказалась для цен на нефть экстраординарной. Ранее цены на нефть Brent выросли до максимума ща месяц $73,36 за баррель, а цены на нефть WTI — до максимума за две недели. Это произошло из-за опасений о новой войне Персидском заливе, когда Саудовская Аравия обвинили Иран в саботаже своей нефтяной инфраструктуры.
Иран, которому официально запрещено продавать свою нефть из-за санкций США, предупредил других поставщиков нефти о «последствиях» за поддержку президента США Дональда Трампа. Однако Иран отрицает обвинения в попытке саботажа нефтяных объектов США руками своих хуситских сообщников, которые взяли на себя ответственность за как минимум две атаки с помощью дронов на насосные станции на саудовском нефтепроводе.
Несмотря на снижение цен в пятницу нефть Brent за неделю подорожала на 2,2%, а нефть WTI — на 1,8%.
Цены на нефть перешли к снижению после того, как в блоге WeChat под названием Taoran Notes, который принадлежит правительственной газете Economic Daily было сказано, что официальным лицам Китая бессмысленно встречаться с американскими партнерами, когда Вашингтон не проявил никакого искреннего желания для благополучия китайского бизнеса при обсуждении условий будущего торгового соглашения.
Эти заявления были сделаны на следующий день после того, как Белый дом практически исключил Huawei и другие китайские компании с американского рынка. Ранее риторика Китая была гораздо более миролюбивой и вселяющей надежды на то, что торговое соглашение может быть подписано.
Обеспокоенность относительно возможной войны в Персидском заливе также снизилась после сообщений в СМИ, со ссылкой на официальных представителей администрации Трампа о том, что президент не имеет желания ввязываться в войну с Ираном.
«Я не верю в историю “напряженности на Ближнем Востоке”, как не верил в нее много лет до этого, а добавление в картину Трампа делает общую картину только хуже. Вероятность вооруженного конфликта остается крайне низкой» — полагает аналитик швейцарской компании Petromatrix Оливье Якоб.
Это ставит вопрос о том, насколько храбрыми могут оказаться «медведи» нефтяного рынка в попытках выиграть на коротких позициях по нефти.
Специалист по энергетическим вопросам хедж-фонда Again Capital Джон Килдафф в последнем интервью Investing.com сказал, что «медведи» с правильной стратегией и убежденностью пойдут против течения: «Ведь для них нет ничего более захватывающего, чем доказать то, что рынки ошибались».
Однако Килдафф добавил: «Следует помнить, что вы практически становитесь на пути товарного поезда. Это не для слабонервных людей или которых легко напугать многочисленными факторами, используемыми “быками”, чтобы сейчас подстегнуть цены».
Сейчас не только геополитика работает против «медведей». Сама структура рынка такова, что он предпочитает краткосрочные повышения цен на нефть по сравнению со стабильными ценами. Это приводит к самым большим депортам по нефти.
Говорит брокер ICAP (LON:NXGN) Скотт Шелтон, который сам является «медведем»: «Я думаю, можно смело сказать, что произошел “идеальный шторм” для цен на нефть, когда бычья информация по объему добычи наложилась на значительные геополитические риски. Для тех кто ищет продавцов, я считаю, лучше обратиться к производителям, которые только ухудшают деворты».
Календарь рынка энергоносителей на следующую неделю
Вторник, 21 апреля Американский институт нефти (API) опубликует отчет по запасам нефти в США за прошлую неделю.
Среда, 22 мая
Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) опубликует еженедельный отчет о запасах нефти и бензина в США.
Четверг, 23 мая
Управление энергетической информации (EIA) выпустит официальный недельный отчет по запасам природного раза в США.
Пятница, 24 мая
Компания Baker Hughes сообщит о числе действующих буровых установок в США.
Обзор ситуации на рынке драгоценных металлов
В пятницу цены на слитки и фьючерсы на золото опустились до минимума за две недели, решительно отступив от «бычьего» уровня $1300: долларовые «быки» больше заработали на неопределенности относительно торговых переговоров между США и Китаем, чем «золотые жуки».
Спотовые цены на золото, к завершению торговой сессии пятницы снизились на $8,85 или 0,7% до $1277,81 за тройскую унцию.
Июньские фьючерсы на золото снизились на $10,5 или на 0,8% до позиции $1275,7 за унцию на подразделении Нью-Йоркской товарной биржи COMEX.
Во вторник спотовые цены на золото достигли максимума за месяц $1303,35 после того, как Китай отреагировал на повышение пошлин на свои товары со стороны США, объявив, что сам повысит цены на американские товары. В тот же день июньские фьючерсы на золото достигли максимума за месяц $1303,35 за тройскую унцию.
В отличие от многих активов, золото находится в уникальной позиции относительно торговой войны между США и Китаем. Если война пойдет на спад, то цены на золото выиграют благодаря росту спроса на драгоценные металлы и другие связанные с золотом товары в Китае. Если же конфликт будет усиливаться, то это может привести к росту цен на золото как на защитный актив из-за замедления экономического роста в Китае.
Однако в последние дни спрос на доллар США также вырос как на защитный актив.
Индекс доллара США, который показывает покупательную силу доллара к торгово-взвешенной корзине шести основных валют, в пятницу вырос до максимума за недели 97,84
Календарь рынка драгоценных металлов на следующую неделю
Понедельник, 20 мая
Будет опубликован индекс цен производителей в Германии за апрель.
Выступит главный экономист ЕЦБ Питер Прает.
Выступит председатель Банка Англии Бена Бродбента.
Выступят вице-президент ФРС Ричард Кларида и глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс.
В Канаде выходной день.
Вторник, 21 мая
Выступит глава ФРС Пауэлл.
Выступит глава Банка Англии Карни.
Выйдет отчет по объему продаж домов на вторичном рынке жилья США. Выйдет индекс доверия потребителей в еврозоне.
Выступят президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс м глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен.
Среда, 22 мая
Выйдут индексы потребительских цен и цен производителей в Великобритании за апрель. Выступит главный экономист ЕЦБ Питер Прает.
В Канаде будет опубликован отчет по объему розничных продаж за март.
Выступит вице-президент ФРС {{ecl0||Ричард Кларида}}.
Выступит глава ФРБ Атланты Рафаэл Бостик.
Будет опубликован протокол заседания Комитета по открытым рынкам ФРС.
Четверг, 23 мая
Будет опубликован отчет по росту ВВП Германии за первый квартал.
Будут опубликованы индексы по деловой активности в производственном секторе и секторе услуг, а также композитный индекс деловой активности Франции.
Будут опубликованы индексы по деловой активности в производственном секторе и секторе услуг, а также композитный индекс деловой активности Германии.
Будут опубликованы индексы по деловой активности в производственном секторе и секторе услуг, а также композитный индекс деловой активности еврозоны.
Выйдет индекс делового климата IFO Германии за май.
Выйдет протокол заседания Европейского центробанка.
Пройдут выборы в Европарламент.
Будет опубликовано число первичных заявок на получение пособий по безработице в США.
Выйдут данные по продажам новых домов в США за апрель.
Будут опубликованы отчеты по деловой активности в производственном секторе и секторе услуг США за май.
Выступят глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин, глава ФРБ Атланты Рафаэл Бостик, глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дели и президент ФРБ Далласа Роберт Каплан.
Пятница, 24 мая
Выйдет отчет по объему розничных продаж в Великобритании за апрель.
Выступит один из руководителей Европейского центробанка Эвальд Новотны.
Будет опубликован отчет по объему заказов на товары длительного пользования в США за апрель.
Пройдут выборы в Европарламент.