В четверг KeyBanc Capital Markets скорректировала свой прогноз по акциям CyberArk Software (NASDAQ:CYBR), повысив целевую цену до 355 долларов с предыдущих 340 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Overweight" для акций компании. Корректировка последовала за тем, как показатель годового регулярного дохода (ARR) CyberArk за третий квартал превзошел ожидания, а прогноз по органическому росту на четвертый квартал соответствует консенсус-прогнозам.
Отчетный показатель ARR за третий квартал превысил оценки на 4 миллиона долларов, хотя это меньше, чем превышение на 12 миллионов долларов в предыдущем квартале. Прогноз ARR на 2024 год включает вклад в размере 164 миллионов долларов от недавнего приобретения Venafi, что выше первоначальной оценки KeyBanc в 155-160 миллионов долларов. Это подразумевает прогноз органического роста, соответствующий рыночным ожиданиям.
KeyBanc также пересмотрела свои прогнозы по маржинальности EBIT CyberArk на 2024 и 2025 годы, улучшив каждый на два процентных пункта, что объясняется превышением показателей в третьем квартале и положительным финансовым влиянием от приобретения Venafi.
Фирма выразила продолжающийся оптимизм в отношении потенциала CyberArk на рынке управления привилегированным доступом (PAM) и благоприятной конкурентной среды. Кроме того, приобретение продукта управления секретами HashiCorp и возможность добавления дополнительных средств безопасности поверх существующих инструментов единого входа/многофакторной аутентификации (SSO/MFA) были отмечены как конкурентные преимущества.
Хотя KeyBanc сохраняет позитивный взгляд на способность CyberArk ускорить рост Venafi с помощью увеличенных ресурсов для выхода на рынок, она также отметила некоторые долгосрочные опасения относительно общего адресуемого рынка (TAM) для управления сертификатами и потенциальной синергии с Conjur. Также была признана возможность усиления конкуренции со стороны ServiceNow, поставщиков публичных облаков и других компаний.
Несмотря на эти опасения, проверенный опыт руководства в области исполнения вселил уверенность в том, что рост ARR Venafi потенциально может ускориться в ближайшей перспективе с 10% год к году.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция CyberArk Software и потенциал роста, отмеченные KeyBanc Capital Markets, дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рост выручки компании на 30,31% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года соответствует позитивному прогнозу аналитика относительно рыночных возможностей CyberArk. Впечатляющая валовая маржа в 81,07% подчеркивает эффективность компании в управлении затратами, что может способствовать улучшению маржи EBIT, прогнозируемому KeyBanc.
Советы InvestingPro показывают, что CyberArk "имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что указывает на сильную финансовую позицию, которая может поддержать инициативы роста и потенциальные приобретения, такие как Venafi. Более того, совет о том, что "14 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период", подтверждает оптимистичную позицию KeyBanc относительно будущих результатов компании.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по CyberArk, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти аналитические данные могут быть особенно ценными, учитывая динамичный характер индустрии кибербезопасности и стратегические шаги CyberArk на рынке PAM.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.