Автор Барани Кришнан
Investing.com — Самое важное событие нефтяного календаря совсем близко, но нефтяные быки, кажется, не очень воодушевлены по этому поводу. После пятничного падения цен у тех, кто на длинной позицией по нефти, может возникнуть зловещее предчувствие насчет встречи ОПЕК 5-6 декабря.
В течение нескольких недель ОПЕК сигнализировала рынку, что надеется продлить договор о сокращении производства, заключенный с Россией и другими союзниками год назад, до июня, тем самым поддерживая цены на текущих уровнях или даже выше.
Но сказать легче, чем сделать.
В пятницу российский министр энергетики Александр Новак заявил, что предпочитает, чтобы группа ОПЕК+ приняла решение о продлении соглашения, срок действия которого истекает в марте, ближе к апрелю. Рынок надеялся, что картель не полностью исключил более глубокие сокращения добычи на декабрьском совещании, так что комментарий Новака оказался ужасной новостью.
На прошлой неделе позиция России и подписание президентом США Дональдом Трампом двух законопроектов в поддержку протестующих в Гонконге против Пекина привели к 5-процентному падению цен.
Нефть все еще сильна в годовом выражении: сырье West Texas Intermediate показало 22% прироста, а мировой ориентир нефть Brent Великобритании — 12%. Тем не менее, если ОПЕК не продлит сокращение добычи, вряд ли рост продержится на этих отметках. Только на прошлой неделе оба показателя потеряли более 4%.
С другой стороны золото извлекло выгоду из последних действий Трампа по отношению к Китаю в Гонконге.
В пятницу фьючерсы на золото с поставкой в феврале на нью-йоркской бирже COMEX и спотовая цена на золото завершили день в плюсе, восстановившись от потерь за неделю.
Обзор энергоресурсов
Что может сделать ОПЕК в ближайшие недели?
Несмотря на драму от министра энергетики России Александра Новака и резкое падение цен на прошлой неделе, есть вероятность, что картель все же заключит сделку до пятницы. Несмотря на все колебания, россияне в итоге могут принять продление сокращений ОПЕК+ на 1,2 млн баррелей в сутки до июня. Мы уже видели Москву в переломном моменте, и в конечном счете она шла по пути ОПЕК. Есть шанс, что это повторится.
Вопрос в том, добьется ли Саудовская Аравия желаемой цены на нефть, особенно после объявления окончательной цены акций Aramco, запланированного на день открытия заседания ОПЕК.
Согласно опросу Reuters в пятницу, цены на нефть в 2020 году сохранятся на низком уровне, поскольку опасения насчет роста сказываются на спросе и способствуют избытку нефти.
Опрос 42 экономистов и аналитиков прогнозирует, что цена Brent составит в среднем $62,50 за баррель в следующем году, мало изменившись по сравнению с прогнозом в $62,38 в прошлом месяце — самый низкий прогноз на 2020 за два года.
В этом году стоимость Brent составила около $64 за баррель.
«На рынке просто слишком много нефти», — отметил аналитик LBBW Франк Шалленбергер.
Международное энергетическое агентство (IEA) заявило, что в следующем году ОПЕК+ столкнется с острой конкуренцией, прогнозируя рост поставок в странах, не входящих в ОПЕК.
Согласно собственному прогнозу ОПЕК, ожидается профицит в размере около 70 тыс. баррелей в сутки. Аналитики прогнозировали рост спроса на уровне 0,8-1,4 млн баррелей в сутки.
«У ОПЕК+ незавидное положение: группа изо всех сил пытается поддержать цены на фоне слабого роста спроса, хрупких настроений на рынке и значительного роста предложения не из ОПЕК», — говорится в комментарии Fitch Solutions.
«Весьма вероятно, что группа продлит сделку до конца 2020 года, но вряд ли произойдет новый раунд сокращений в свете неравномерного соблюдения требований и уменьшающейся доходности».
В дополнение к мрачным перспективам ОПЕК, в пятницу данные Управления энергетической информации (EIA) показали, что в сентябре Соединенные Штаты экспортировали на 89 тыс. баррелей в сутки больше, чем импортировали, укрепляя тем самым свой статус нетто-экспортера нефти и нефтепродуктов по государственным данным с 1949 года.
Энергетический календарь
Понедельник, 2 декабря
Оценки запасов сырой нефти Кушинга Genscape (частные данные)
Вторник, 3 декабря
Еженедельный отчет о запасах нефти американского института нефти
Среда, 4 декабря
Еженедельный отчет EIA о запасах нефти
Четверг, 5 декабря
Встреча ОПЕК
Еженедельный отчет EIA о природном газе
Пятница, 6 декабря
Встреча ОПЕК +
Еженедельный подсчет буровых установок Baker Hughes
Обзор драгоценных металлов
В пятницу слитки и фьючерсы на золото выросли, запоздало отреагировав на подписание Трампом законопроекта о правах человека и демократии в Гонконге. Закон позволит США использовать торговые санкции против Китая, если он нарушит обязательства уважать автономию Гонконга. Реакция рынка на действия Трампа отложилась из-за Дня благодарения в США в четверг.
Китай яростно отреагировал на подписание закона в пользу Гонконга. Пекин вызвал посла США в знак протеста и предупредил, что этот шаг подорвет сотрудничество с Вашингтоном.
Бывшей британской колонии Гонконгу была предоставлена полуавтономия, когда Китай захватил контроль в 1997 году. За последние шесть месяцев город был потрясен насильственными демонстрациями.
Тысячи активистов движения за демократию собрались в четверг вечером на городской площади в центре Гонконга на митинге «День благодарения», чтобы поблагодарить Соединенные Штаты за принятие законов, и поклялись «не сдаваться» в своей борьбе.
Утверждение Трампом законов не было неожиданным, но расстроило рынки, которые надеялись, что президент поступит более прагматично на фоне попыток урегулировать 16-месячную торговую войну.
Росту золота также способствовало резкое снижение акций микросхем на Уолл-стрит в пятницу. Падение последовало за новостью о том, что США рассматривают меры, чтобы помешать иностранным компаниям поставлять оборудование ключевому китайскому производителю чипов Huawei, как сообщило Reuters со ссылкой на источники.