Акции McDonald’s получают рейтинг "Покупать" от Jefferies благодаря перспективам роста

Jefferies подтвердила рейтинг "Покупать" и целевую цену $360 для акций McDonald’s (NYSE:MCD) в пятницу. Фирма отметила защитные качества гиганта быстрого питания и позиционирование бренда в периоды экономической неопределенности как ключевые факторы, поддерживающие его перспективы. Это защитное позиционирование отражается в низкой бете акций 0,56, согласно данным InvestingPro, которые показывают, что MCD поддерживает выплаты дивидендов впечатляющие 49 лет подряд.

Исследовательская фирма ожидает, что McDonald’s продемонстрирует рост сопоставимых продаж в низком или среднем однозначном диапазоне, опережая конкурентов. Jefferies также прогнозирует, что глобальный рост подразделений McDonald’s ускорится до 4-5% в течение следующих нескольких лет, с незначительным прямым влиянием тарифов и без текущих признаков рисков от препаратов GLP-1, влияющих на продажи. Данные InvestingPro показывают сильное финансовое здоровье компании с общей оценкой "ХОРОШО" и особенно высокими показателями рентабельности.

Лидирующие в категории операционные маржи McDonald’s в среднем и высоком диапазоне 40% и значительная генерация свободного денежного потока для дивидендов и обратного выкупа акций дополнительно укрепляют инвестиционный кейс, согласно Jefferies. Фирма также отметила долгосрочную возможность оптимизации общих и административных расходов, отметив, что G&A McDonald’s составляет 2,2% от системных продаж по сравнению с Yum Brands на уровне 1,7%.

Jefferies прогнозирует, что McDonald’s достигнет роста выручки в среднем или высоком однозначном диапазоне, примерно высокого однозначного роста операционной прибыли и низкого двузначного роста прибыли. Целевая цена фирмы в $360 основана на мультипликаторе EV/EBITDA 18,5x по оценкам на 2026 год.

Текущая оценка McDonald’s составляет 16,5x EV/EBITDA 2026 года, в то время как аналоги с похожими ожиданиями роста, такие как Domino’s Pizza и Yum Brands, торгуются примерно по 18x, что предполагает возможность расширения мультипликатора, согласно Jefferies. Фирма считает, что улучшение результатов может приблизить акции к $400.

В других недавних новостях, корпорация McDonald’s стала объектом нескольких понижений рейтингов аналитиками. Redburn-Atlantic понизила рейтинг акций McDonald’s с "Покупать" до "Продавать", снизив целевую цену до $260 из-за опасений по поводу ослабления трафика и усталости от ценообразования среди американских клиентов. Morgan Stanley также пересмотрел свой рейтинг с "Выше рынка" до "Равновесного", скорректировав целевую цену до $324, ссылаясь на потенциальные структурные проблемы, несмотря на сильные операционные маржи. Erste Group последовала их примеру, понизив рейтинг акций до "Держать", объяснив решение ожиданиями вялого роста продаж в 2025 году. Между тем, TD Cowen сохранил рейтинг "Держать" с целевой ценой $305, отметив прогнозы увеличения сопоставимых продаж в США на 2,8% во втором квартале 2025 года.

Кроме того, McDonald’s объявил о закрытии своих отдельных магазинов CosMc’s, инициативы, запущенной в 2023 году для исследования сектора напитков. Компания планирует интегрировать вкусы, вдохновленные CosMc’s, в свое основное меню в рамках предстоящего тестирования напитков в США. Этот стратегический сдвиг направлен на использование знаний, полученных в эксперименте CosMc’s, для улучшения предложения напитков McDonald’s. Компания выразила оптимизм относительно будущих разработок напитков, подчеркнув акцент на инновациях и вкусе. Эти недавние события подчеркивают продолжающиеся усилия McDonald’s по преодолению рыночных вызовов и адаптации своих стратегий для будущего роста.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.