Дональд Трамп подписал закон GENIUS о регулировании оборота стейблкоинов в США
Wolfe Research в среду повысил целевую цену акций Marathon Petroleum (NYSE: MPC) до $187,00 с $186,00, сохранив рейтинг "Outperform" для этих ценных бумаг. Согласно анализу InvestingPro, акции Marathon Petroleum в настоящее время выглядят немного недооцененными, демонстрируя сильную динамику и "ХОРОШУЮ" общую оценку финансового состояния.
Marathon Petroleum превзошел показатели Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) примерно на 17% с начала года, что соответствует показателям крупных конкурентов в сфере нефтепереработки — Valero Energy и Phillips 66. С рыночной капитализацией в $50,47 млрд и выручкой за последние двенадцать месяцев в размере $137,97 млрд, компания сохраняет свои позиции в качестве ведущего игрока в Секторе. Wolfe Research отметил, что второй квартал знаменует собой сезонный перелом в динамике маржи, хотя существуют потенциальные препятствия, включая узкие дифференциалы цен на нефть.
Фирма подчеркнула позицию Marathon с одной из самых низких структур затрат в отрасли (исключая дочернюю компанию MPLX) и отметила, что волатильность маржи нефтепереработки смягчается 64%-ной долей Marathon в MPLX. С начала 2022 года Marathon выкупила примерно 45% своих акций в обращении, и при текущих темпах к концу 2025 года будет выкуплено еще 4% акций по текущим ценам. Данные InvestingPro показывают, что руководство активно выкупает акции, при этом подписчикам доступны еще 8 ключевых аналитических выводов.
Wolfe Research подчеркнул, что структура возврата капитала Marathon укрепляется темпом роста дивидендов на акцию в 13% с 2019 года. В настоящее время компания предлагает дивидендную доходность в 2,24% и выплачивает дивиденды на протяжении 15 лет подряд, согласно анализу InvestingPro. Хотя изначально это финансировалось за счет продажи активов Speedway, аналитики полагают, что стратегия роста MPLX будет поддерживать дальнейший рост дивидендов.
Исследовательская фирма также отметила, что Marathon сохраняет оптимизм в отношении нефтеперерабатывающей среды, поскольку объявляются закрытия на ключевых рынках, особенно на Западном побережье, и имеет несколько вариантов для повышения стоимости за счет потенциального улучшения своего портфеля активов.
Среди других недавних новостей, Marathon Petroleum Corporation сообщила о чистом убытке в размере $0,24 на акцию за первый квартал 2025 года, что оказалось ниже ожиданий аналитиков в $0,18 на акцию. Несмотря на это, выручка компании немного превзошла прогнозы, достигнув $31,85 млрд по сравнению с ожидаемыми $31,71 млрд. Кроме того, Marathon Petroleum вернула акционерам более $1,3 млрд через дивиденды и выкуп акций. Компания активно инвестирует в улучшение нефтепереработки и инфраструктуры, что указывает на фокус на долгосрочном росте. Сегмент транспортировки Marathon, MPLX, объявил о стратегических приобретениях на сумму более $1 млрд, усиливая свои стратегии роста в сфере природного газа и NGL. Компания ожидает рост EBITDA в среднем однозначном диапазоне для своего сегмента MPLX и продолжает прогнозировать увеличение распределения на 12,5% в ближайшие годы. Несмотря на краткосрочные проблемы с прибылью, аналитики сохраняют уверенность в долгосрочном потенциале роста Marathon. Фирма по-прежнему привержена своему самостоятельному капитальному плану на 2025 год в размере $1,25 млрд, ориентированному на проекты с высокой доходностью.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.