Redburn понижает рейтинг акций McDonald’s и снижает целевую цену до $260

Во вторник Redburn-Atlantic пересмотрела свой рейтинг акций McDonald’s Corporation (Нью-Йорк:MCD), понизив его с "Покупать" до "Продавать", и одновременно снизила целевую цену с $319,00 до $260,00. Гигант быстрого питания, в настоящее время торгующийся по цене $304,78 с рыночной капитализацией $217,93 млрд, получил это понижение рейтинга, несмотря на сохранение оценки "ХОРОШО" по финансовому здоровью согласно данным InvestingPro. Крис Люйкс, аналитик компании, указал на различные факторы, способствующие принятию этого решения, включая ослабление трафика, особенно на рынке США.

Люйкс отметил, что клиенты испытывают усталость от роста цен и все больше обеспокоены ценностью предложений McDonald’s. Кроме того, аналитик упомянул подверженность компании долгосрочным рискам, связанным с GLP-1 (глюкагоноподобный пептид-1), которые потенциально могут повлиять на показатели бренда. Несмотря на эти опасения, данные InvestingPro показывают, что McDonald’s выплачивает дивиденды на протяжении 50 лет подряд, демонстрируя долгосрочную финансовую устойчивость.

Оценка акций McDonald’s, по словам Люйкса, в настоящее время находится вблизи исторических максимумов, что делает их менее привлекательными для инвестиций. Он также отметил, что возможности для расширения маржи за счет общих и административных расходов (G&A) в ближайшей перспективе представляются ограниченными.

Новая целевая цена в $260 представляет собой мультипликатор P/E (цена к прибыли) в 22,1 раза от прогнозируемой прибыли на 2025 год. Оценка аналитика предполагает, что текущая цена акций, составляющая 25,1 раза от прогнозируемой прибыли на 2025 год, слишком высока, что и привело к понижению рейтинга и целевой цены.

Среди других недавних новостей, McDonald’s Corporation столкнулась с несколькими значительными изменениями. Morgan Stanley понизил рейтинг акций McDonald’s с "Выше рынка" до "Нейтрально", скорректировав целевую цену до $324 из-за опасений по поводу потенциальных структурных проблем и давления на потребителей с низким доходом. TD Cowen сохранил рейтинг "Держать" с целевой ценой $305, прогнозируя рост сопоставимых продаж в США на 2,8% во втором квартале 2025 года, благодаря новым добавлениям в меню, таким как McCrispy Strips. Erste Group также понизила рейтинг акций McDonald’s до "Держать", ссылаясь на ожидания медленного роста продаж в течение 2025 года, несмотря на сильную операционную маржу компании.

Кроме того, McDonald’s объявил о закрытии своих отдельных магазинов CosMc’s с планами интегрировать вкусы, вдохновленные CosMc’s, в основное меню. Этот шаг следует за выводами, полученными из эксперимента CosMc’s, который был направлен на расширение присутствия McDonald’s на рынке напитков. На ежегодном собрании акционеров 2025 года акционеры McDonald’s голосовали по ключевым вопросам, включая выборы в совет директоров и вознаграждение руководства, при этом все 11 кандидатов в совет директоров были избраны, а вознаграждение руководства было одобрено значительным большинством. Назначение Ernst & Young LLP в качестве независимого аудитора на 2025 год также было ратифицировано.

Предложения акционеров по рискам рекламы, планам перехода к климатическим изменениям и разнообразию в вознаграждении руководства были рассмотрены, причем большинство из них получили ограниченную поддержку. Эти события подчеркивают продолжающиеся стратегические корректировки McDonald’s и различные перспективы аналитиков и акционеров относительно его будущих перспектив.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.