Федрезерв рискует повторить одну роковую ошибку
В четверг аналитики CFRA повысили целевую цену акций eBay (NASDAQ: NASDAQ:EBAY) до $87 с $77, сохранив рейтинг "Покупать". Решение отражает улучшение тенденций валового объема товаров (GMV) и потенциал для расширения маржи, подкрепленный впечатляющей валовой прибылью компании в 71,85%. Согласно данным InvestingPro, 11 аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что свидетельствует о растущей уверенности в перспективах eBay.
Аналитики отметили, что новая целевая цена предполагает мультипликатор 15,6x к их прогнозу прибыли на акцию (EPS) на 2025 год в размере $5,58, который был пересмотрен в сторону повышения с $5,52. Прогноз EPS на 2026 год также был увеличен до $6,06 с $5,94. В настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/E 18,35x, что выше долгосрочного среднего форвардного коэффициента цены к прибыли eBay, составляющего около 14,0x. Анализ Справедливой стоимости InvestingPro показывает, что акции в настоящее время справедливо оценены, с дополнительной информацией, доступной в комплексном отчете Pro Research.
Акции eBay, наряду с другими компаниями электронной коммерции, такими как Etsy, превзошли показатели более широкого рынка за последний месяц. Эта динамика частично объясняется снижением трафика у конкурентов Temu и Shein после закрытия налогового освобождения de minimis 2 мая.
Аналитики рассматривают eBay как более защитный вариант в секторе электронной коммерции. Они отметили, что подержанные и восстановленные товары составляют примерно 40% GMV eBay, а прямое тарифное воздействие из Китая в США ограничено примерно 5% GMV. Кроме того, eBay поддерживает сильную программу обратного выкупа акций и оценивается привлекательно по сравнению с конкурентами.
Рейтинг "Покупать" отражает прогнозы CFRA по EPS на 2025 и 2026 годы, превышающие консенсус, что дополнительно подтверждает их позитивный взгляд на динамику акций eBay.
В других недавних новостях, результаты eBay за первый квартал привлекли внимание нескольких аналитических фирм, что привело к корректировке нескольких целевых цен. Needham повысил целевую цену eBay до $78, ссылаясь на сильные результаты первого квартала и впечатляющие показатели валового объема товаров (GMV), которые превзошли ожидания. Susquehanna также повысила свою целевую цену до $70 после отчета о прибыли eBay, который превысил прогнозы, и отметила устойчивые тенденции в текущем квартале. Stifel внес небольшую корректировку в сторону повышения до $62, сохранив рейтинг "Держать", и подчеркнул устойчивость eBay к экономическим неопределенностям благодаря ориентации на восстановленные товары. Тем временем JPMorgan скорректировал свою целевую цену до $66, отражая стратегические инновации eBay и рост в ключевых категориях.
Руководство eBay подтвердило свой годовой прогноз, хотя они признали потенциальные проблемы, связанные с макроэкономическими и тарифными факторами. Компания сосредоточилась на улучшении пользовательского опыта с помощью таких инициатив, как инструменты на базе искусственного интеллекта и расширенные варианты оплаты. Кроме того, сегменты рекламы и платежей eBay показали положительный вклад в рост выручки. Несмотря на эти достижения, JPMorgan и другие аналитики остаются осторожными, отмечая риски исполнения и необходимость большей прозрачности в отношении устойчивого роста. Инвесторы внимательно следят за тем, как eBay преодолевает эти проблемы и поддерживает свою стратегическую траекторию.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.