Казахстан направил ответное письмо Трампу по поводу пошлин
В четверг аналитики UBS возобновили покрытие акций Kingsoft Cloud (NASDAQ: KC) с рейтингом "Покупать", повысив целевую цену до $14,00 с предыдущих $12,50. Аналитики подчеркнули позицию компании как чистого поставщика облачных услуг со значительной долей в сфере искусственного интеллекта, которая, по прогнозам, увеличится с 17% от общего дохода в 2024 году до более чем 40% к 2027 году. Согласно данным InvestingPro, компания продемонстрировала сильную динамику с впечатляющей доходностью в 310% за последний год, несмотря на текущее слабое общее финансовое состояние.
Аналитики прогнозируют разворот в росте публичного облака Kingsoft Cloud, предсказывая совокупный годовой темп роста дохода (CAGR) в 20% с 2025 по 2027 год. Ожидается, что этот рост будет обусловлен растущим спросом на облачные услуги с использованием ИИ, увеличением спроса со стороны экосистемы Xiaomi и продолжающимся расширением клиентской базы третьих сторон. Недавние данные InvestingPro показывают рост дохода на 14,67% за последние двенадцать месяцев, при этом общий доход достиг $1,1 млрд.
Кроме того, аналитики ожидают, что операционная маржа Kingsoft Cloud по не-GAAP сократит убытки, прежде чем достичь прибыльности в 2027 году. Это объясняется более высокой долей дохода от ИИ и повышением эффективности затрат за счет масштаба. Текущие показатели InvestingPro показывают валовую маржу прибыли в 17,12%, хотя компания остается убыточной с отрицательной рентабельностью активов и капитала.
В настоящее время Kingsoft Cloud торгуется с коэффициентом цена/продажи (P/S) в 2,4 раза к прогнозируемому показателю на 2025 год, что ниже его недавнего среднего и пикового уровней в 2,6 и 4,2 раза соответственно. По словам аналитиков, оценка компании вернулась к уровням, предшествующим DeepSeek.
Позитивный прогноз по акциям Kingsoft Cloud отражает потенциал компании получить выгоду от растущего спроса в секторах ИИ и облачных технологий, как подчеркивает UBS.
В других недавних новостях, Kingsoft Cloud Holdings Limited сообщила о результатах первого квартала, которые превзошли ожидания с скорректированной прибылью на акцию в -0,08 юаней ($0,01), что лучше консенсус-прогноза аналитиков в -0,62 юаня. Однако доход компании не достиг ожиданий, составив 1,97 млрд юаней ($271,5 млн) против ожидаемых 2,03 млрд юаней. Доход вырос на 10,9% в годовом исчислении, но снизился на 11,7% последовательно. Доход от публичных облачных услуг увеличился на 14% в годовом исчислении благодаря растущему спросу на искусственный интеллект. В противоположность этому, доход от корпоративных облачных услуг вырос на 4,8% в годовом исчислении, но упал на 25% по сравнению с предыдущим кварталом из-за сезонных факторов. Аналитик Jefferies Томас Чонг отреагировал, снизив целевую цену для Kingsoft Cloud до $16 с $18, сохранив при этом рейтинг "Покупать", ссылаясь на стратегическое исследование компанией бизнес-моделей и потенциальное влияние на валовую маржу прибыли. Кроме того, Kingsoft Cloud объявила об изменениях в совете директоров: неисполнительный директор ушел в отставку, а новый был назначен, хотя дополнительные подробности не были раскрыты. Руководство компании подчеркнуло устойчивый спрос на решения в области ИИ и выразило уверенность в своей стратегической адаптивности в условиях рыночных изменений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.