Федрезерв рискует повторить одну роковую ошибку
В среду аналитики Cantor Fitzgerald подтвердили свой рейтинг "выше рынка" для акций CVS Health (Нью-Йорк: CVS) и сохранили целевую цену на уровне $71,00. С рыночной капитализацией в $80,4 млрд и привлекательной дивидендной доходностью в 4,2%, акции CVS выглядят недооцененными согласно анализу InvestingPro. Аналитики отметили расхождения в данных о регистрации, особенно подчеркнув, что показатели регистрации CVS Health выглядят заниженными с учетом недавно выигранных контрактов.
Аналитики отметили, что файлы регистрации, которые в настоящее время содержат около 50% апрельских данных, показывают незначительное снижение числа зарегистрированных клиентов по шести плательщикам, включая Medicaid. В то же время, консенсус-прогнозы для UnitedHealth Group (Нью-Йорк: UNH) и Humana (Нью-Йорк: HUM) от FactSet указывают на ожидаемый рост числа зарегистрированных, причем UnitedHealth демонстрирует наиболее значительное увеличение.
В отчете отмечается, что хотя консенсус-прогноз для CVS Health предполагает рост, эти цифры могут не полностью учитывать 77 000 клиентов, полученных благодаря контракту в Пенсильвании, который начался 1 января 2025 года. Это корректировка предполагает, что консенсус-оценки для CVS Health могут быть консервативными.
Кроме того, аналитики упомянули, что во втором квартале 2025 года не ожидается начала новых контрактов. Этот контекст может повлиять на прогнозы регистрации для CVS Health в ближайшие месяцы.
Подтверждение рейтинга "выше рынка" отражает продолжающуюся уверенность Cantor Fitzgerald в рыночной позиции CVS Health и потенциале роста, несмотря на текущие расхождения в данных о регистрации. Сильный показатель доходности свободного денежного потока компании и 55-летняя история выплаты дивидендов дополнительно укрепляют ее рыночную стабильность.
Среди других недавних новостей, CVS Health Corp (NYSE:CVS). представила предложение о приобретении многочисленных магазинов Rite Aid Corp. и данных пациентов на северо-западе Тихоокеанского региона, поскольку Rite Aid прекращает деятельность после второго объявления о банкротстве. Этот шаг может расширить присутствие CVS в регионе, где у нее сейчас меньше магазинов. Тем временем JPMorgan повысил целевую цену для CVS Health до $86, сохранив рейтинг "выше рынка", ссылаясь на лучшие, чем ожидалось, результаты первого квартала и потенциальные улучшения в сфере медицинского страхования к 2025 году. Кроме того, Cantor Fitzgerald подтвердил рейтинг "выше рынка" для CVS с целевой ценой $71, выразив уверенность в стратегическом направлении CVS и предположениях о тенденциях затрат.
CVS также заключила партнерство с Novo Nordisk, чтобы сделать Wegovy, препарат для снижения веса, предпочтительным вариантом для участников программы с июля 2025 года. Это партнерство направлено на обеспечение доступной цены на препарат в рамках программы CVS по управлению весом. Аналитики из BMO Capital отметили, что этот стратегический шаг Novo Nordisk может помочь восстановить долю рынка в условиях конкуренции. В сфере Medicare Advantage KeyBanc сохранил позицию "вес Сектора" для Humana Inc. и Alignment Healthcare, сохраняя при этом позицию "выше рынка" для UnitedHealth Group, несмотря на расширенные аудиты Центров услуг Medicare и Medicaid.
Эти аудиты, объявленные CMS, приведут к значительному увеличению числа проверяемых планов Medicare Advantage, потенциально возвращая значительные средства ежегодно. Аудиты вызвали обеспокоенность инвесторов по поводу давления на финансирование и регуляторных изменений. Несмотря на проблемы, KeyBanc предполагает, что вопросы, влияющие на сектор, могут быть решены к 2026 году, хотя ясность в отношении восстановления прибыли не ожидается до конца 2025 года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.