UBS сохраняет нейтральный рейтинг акций Palo Alto Networks

В понедельник аналитики UBS подтвердили нейтральный рейтинг акций Palo Alto Networks, сохранив целевую цену на уровне $200,00. Решение последовало после анализа результатов компании за третий квартал и последующих обсуждений с командой по связям с инвесторами. Согласно данным InvestingPro, в настоящее время акции компании торгуются по цене $193,26, а целевые показатели аналитиков варьируются от $123 до $235. Акции демонстрируют сильную динамику, обеспечив доходность в 30% за последний год.

Аналитики отметили некоторые опасения относительно потенциала ускоренного роста доходов от подписки и поддержки. Текущая рыночная модель предполагает рост на 16% в 2026 финансовом году по сравнению с 15% в третьем квартале 2025 года и ожидаемыми 14% в четвертом квартале 2025 года. Последние данные InvestingPro показывают, что компания поддерживает устойчивый рост дохода на уровне 13,91% за последние двенадцать месяцев, с высокой валовой маржой прибыли в 73,56%.

Несмотря на эти оговорки, обсуждения с Palo Alto Networks были описаны как в целом позитивные. Компания выразила уверенность в своем росте и свободном денежном потоке, ссылаясь на более стабильную среду спроса по состоянию на май.

Аналитики подчеркнули, что ключевыми вопросами в будущем, вероятно, будут увеличение дохода на 2026 финансовый год и стабильность свободного денежного потока. Хотя рост чистого нового годового регулярного дохода (NNARR) ускорился в третьем квартале, аналитики UBS полагают, что достижение прогноза рынка в 25% роста год к году может быть сложной задачей.

В других недавних новостях Palo Alto Networks сообщила о своих финансовых результатах за третий квартал, показав увеличение дохода на 15% по сравнению с предыдущим годом, что немного превзошло консенсус-прогнозы. Оставшиеся обязательства по исполнению (RPO) компании выросли на 19% год к году, в то время как годовой регулярный доход от систем безопасности нового поколения (NGS ARR) увеличился на 34%. Аналитики из FBN Securities отметили, что хотя эти ключевые показатели превзошли ожидания, масштаб превышения был менее впечатляющим по сравнению с предыдущими кварталами. DA Davidson подчеркнул, что хотя RPO находился на нижней границе диапазона прогнозов, годовой регулярный доход (ARR) превзошел ожидания.

Scotiabank сохранил рейтинг "Сектор превосходит", подчеркивая сильный рост дохода от продуктов компании и положительный прогноз для целевых показателей на 2026 и 2027 финансовые годы. BNP Paribas Exane также подтвердил рейтинг "Превосходит", признавая усилия компании по платформизации и успешное вытеснение конкурентов в сфере управления информацией и событиями безопасности (SIEM). Susquehanna сохранила положительный рейтинг, ссылаясь на устойчивость Palo Alto Networks и стратегический фокус на платформизации как на причины своей уверенности в будущем компании. Эти события отражают продолжающуюся уверенность аналитиков в стратегическом направлении Palo Alto Networks и ее способности ориентироваться в рыночных неопределенностях.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.