Казахстан направил ответное письмо Трампу по поводу пошлин
В понедельник аналитики Citi скорректировали свой прогноз по акциям ResMed, повысив целевую цену до 45 AUD с 44 AUD при сохранении рейтинга "Покупать". Это изменение последовало за соответствующими ожиданиям результатами компании за третий квартал и отражает ожидаемое улучшение показателя прибыли на акцию (EPS) на 2025-2027 финансовые годы. Согласно данным InvestingPro, ResMed поддерживает "ОТЛИЧНЫЙ" показатель финансового здоровья на уровне 3,46, при этом семь аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения.
Аналитики Citi подчеркнули, что обновленная целевая цена подразумевает коэффициент цена/прибыль на 2027 финансовый год на уровне 24x, что соответствует допандемическим уровням. Они выразили уверенность в оценке ResMed, отметив прогнозируемый совокупный годовой темп роста (CAGR) EPS на уровне 15% с 2024 по 2027 финансовый год, наряду с устойчивым генерированием свободного денежного потока, превышающим $1,5 млрд за последние двенадцать месяцев. В настоящее время компания торгуется с коэффициентом P/E 27,4x, что, согласно анализу InvestingPro, является разумным относительно потенциала роста прибыли в ближайшей перспективе.
Аналитики также отметили сильный баланс ResMed, характеризующийся чистой денежной позицией. С низким соотношением долга к собственному капиталу на уровне 0,15 и текущим коэффициентом 3,41, ликвидные активы ResMed значительно превышают ее краткосрочные обязательства. Они упомянули, что GLP-1 пока не повлияли на бизнес ResMed, хотя компания ожидает усиления рекламной активности со стороны спонсоров во второй половине 2025 календарного года. Потенциальное влияние GLP-1 и носимых устройств на долю рынка ResMed остается темой для обсуждения. Хотите получить более глубокое понимание? InvestingPro предлагает комплексный анализ с 12 дополнительными ProTips и детальными финансовыми показателями для ResMed.
Кроме того, аналитики Citi отметили неопределенность вокруг возвращения Philips на рынок США, которое они по-прежнему ожидают к 1 июля 2027 года. Несмотря на это, они сохраняют позитивный взгляд на акции ResMed, подтверждая рейтинг "Покупать". Устойчивый рост выручки компании на 9,54% и сильная рыночная позиция поддерживают этот позитивный прогноз.
В других недавних новостях, ResMed опубликовала результаты за третий квартал 2025 финансового года, показав рост выручки на 9% в годовом исчислении до $1,29 млрд, что соответствует ожиданиям Уолл-стрит. Прибыль на акцию (EPS) компании была немного ниже консенсуса – $2,37 по сравнению с прогнозом $2,39. Аналитики отреагировали различными оценками; UBS сохранил рейтинг "Покупать" с целевой ценой $285, в то время как Stifel сохранил рейтинг "Держать" с целевой ценой $240. RBC Capital повысил целевую цену до $255, ссылаясь на устойчивый рост выручки и освобождение от тарифов. Между тем, Piper Sandler снизил свою целевую цену до $248, отметив смешанные результаты с сильными продажами масок, но более слабыми продажами устройств.
KeyBanc повысил целевую цену до $274, подчеркнув улучшение валовой маржи компании и благоприятные тарифные условия. Руководство ResMed объявило о значительном освобождении от импортных тарифов США в рамках Найробийского протокола, что, как ожидается, смягчит ценовое давление. Продолжающиеся инновации компании в лечении нарушений сна, такие как многообещающее исследование SynAIRgy фазы 3 от Apnimed, продолжают привлекать внимание аналитиков. Эти события подчеркивают сложный ландшафт, в котором ResMed балансирует между возможностями роста и рыночными неопределенностями.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.