Morgan Stanley сохраняет рейтинг акций Eastman с целевой ценой $115

В пятницу Morgan Stanley подтвердил рейтинг "Overweight" для Eastman Chemical (Нью-Йорк:EMN) с целевой ценой $115,00. Аналитики Stifel отметили потерю гранта в размере $375 миллионов от Министерства энергетики США, который предназначался для компонента тепловой энергии/аккумуляторов на заводе Eastman по молекулярной переработке в Лонгвью, штат Техас. Несмотря на эту неудачу, ожидается, что Eastman Chemical продолжит проект, хотя, возможно, с уменьшенным масштабом, чтобы привести капитальные затраты в соответствие с ожидаемой доходностью. Для подробного анализа EMN и более 1 400 других акций, включая комплексную оценку Справедливой стоимости и показатели финансового здоровья, посетите InvestingPro.

Потеря государственного гранта помещает Eastman в список "отмененных", а не "сохраненных", и аналитики видят очень низкую вероятность пересмотра этого решения. Ожидается, что компания изучит все оставшиеся варианты для сохранения гранта, но ожидания успеха минимальны. Начало проекта в Лонгвью может быть отложено, пока компания пересматривает свои планы.

Eastman Chemical планировала построить завод в Лонгвью еще до того, как были рассмотрены Закон о снижении инфляции и потенциальное финансирование от Министерства энергетики. Ожидалось, что грант покроет не только аспект тепловой энергии/аккумуляторов завода. Несмотря на текущие проблемы, включая увеличение капитальных затрат и снижение спроса по сравнению с 2021 годом, не ожидается, что Eastman отменит проект.

Более того, у компании был контракт с PepsiCo (NASDAQ:PEP) на переработанный ПЭТ (rPET), который должен был поставляться с завода в Лонгвью. Хотя потеря гранта влияет на это соглашение, у Eastman Chemical также есть линия rPET на заводе в Кингспорте, которая могла бы выполнить контракт с PepsiCo. Аналитики полагают, что Eastman все равно будет экономически выгодно поставлять PepsiCo rPET, будь то с завода в Лонгвью или Кингспорте. Согласно данным InvestingPro, PepsiCo сохраняет впечатляющую валовую прибыль в размере 55% и повышала дивиденды 52 года подряд, демонстрируя сильную финансовую стабильность, несмотря на торговлю вблизи 52-недельного минимума в $127,75.

В других недавних новостях, PepsiCo завершила приобретение poppi, бренда пребиотической газировки, за $1,95 млрд. Этот шаг соответствует стратегии PepsiCo по диверсификации своего портфеля предложениями, ориентированными на здоровье. Кроме того, PepsiCo объявила о повышении квартальных дивидендов на 5%, увеличив их до $1,4225 на акцию, что отражает приверженность компании обеспечению ценности для акционеров. В финансовых показателях, доходы PepsiCo за первый квартал 2025 года показали небольшое отставание в прибыли на акцию (EPS) в размере $1,48 по сравнению с ожидаемыми $1,51, хотя выручка превзошла прогнозы и составила $17,92 млрд.

Кроме того, Evercore ISI пересмотрела целевую цену акций PepsiCo до $140 с $155, сохранив рейтинг "In Line". Эта корректировка следует за наблюдаемыми проблемами, особенно в сегменте Frito-Lay North America. Несмотря на эти препятствия, PepsiCo по-прежнему сосредоточена на поддержании роста выручки в низком однозначном диапазоне на год. Компания также скорректировала свой годовой прогноз из-за новых тарифов и макроэкономических неопределенностей. Эти события подчеркивают различные факторы, влияющие на текущий и будущий финансовый ландшафт PepsiCo.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.