Citi присваивает акциям Petrobras нейтральный рейтинг с целевой ценой R$35

В четверг Citi начал освещение компании Petroleo (NYSE:PBR) Brasileiro SA (PETR4:BZ) (Нью-Йорк: PBR), широко известной как Petrobras, с нейтральным рейтингом и целевой ценой R$35,00. Аналитики исследовательской фирмы отметили бразильскую нефтяную компанию как надежный вариант для инвестиций на рынке, ссылаясь на ее потенциал объявить о солидных обычных дивидендах до 2025 года. Согласно данным InvestingPro, Petrobras в настоящее время предлагает существенную дивидендную доходность в 15,17% и выплачивает дивиденды восемь лет подряд, демонстрируя свою приверженность доходности акционеров. Акции компании в настоящее время выглядят недооцененными на основе анализа Справедливой стоимости от InvestingPro.

Petrobras готова к двум возможным положительным событиям: началу потенциальной предвыборной торговли и вероятности увеличения притока иностранного капитала в высоколиквидные бразильские акции. Несмотря на эти перспективы, аналитики Citi отметили, что продолжающаяся неопределенность в ценах на нефть снижает энтузиазм инвесторов к Petrobras как к возможности для дивидендных инвестиций в краткосрочной перспективе. С коэффициентом P/E 8,41 и EV/EBITDA 3,79 акции торгуются по относительно скромным оценкам. Для более глубокого понимания показателей оценки Petrobras и будущих перспектив инвесторы могут получить доступ к комплексному анализу через подробные исследовательские отчеты InvestingPro.

Аналитики прогнозируют, что дивидендная доходность (DY) Petrobras за следующие три квартала 2025 года может составить около 7% и примерно 9% в 2026 году. Хотя эти цифры многообещающие, они все еще значительно ниже предыдущих показателей. Позиция Citi остается осторожной из-за непредсказуемости восстановления цен на нефть и необходимости для Petrobras ускорить свою инвестиционную деятельность.

В сочетании с анализом локального бразильского рынка, Citi также сохранил свою целевую цену для Американских депозитарных расписок (АДР) Petrobras на уровне $12,50. Начало освещения с нейтральным рейтингом соответствует существующему рейтингу Citi для АДР компании, обеспечивая последовательный прогноз для инвесторов, рассматривающих позиции на обоих рынках.

В других недавних новостях, Petrobras сообщила о смешанных результатах за первый квартал 2025 года. Компания достигла скорректированной повторяющейся EBITDA в размере $10,7 млрд, что на 8% больше, чем в предыдущем квартале, но примерно на 3% ниже консенсус-прогнозов Bloomberg. Подразделение добычи показало силу с 50%-ным квартальным ростом скорректированной EBITDA, обусловленным 5%-ным годовым ростом объемов производства. Однако более высокие затраты на добычу и более слабая маржа переработки, особенно для бензина, компенсировали эти достижения. Скорректированная EBITDA сегмента переработки упала на 29% из-за более низкого использования мощностей и завершенной модернизации нефтеперерабатывающего завода RNEST.

Petrobras объявила дивиденды в размере 0,909 бразильских реалов на акцию, в общей сложности $2,04 млрд, что примерно на 7% ниже консенсус-прогноза. Компания также увидела 20%-ное увеличение свободного денежного потока, поддержанное сокращением капитальных затрат и высвобождением оборотного капитала. Тем временем Jefferies повысил рейтинг акций Petrobras с "Держать" до "Покупать", установив целевую цену в $15,30. Jefferies указал на фокус Petrobras на сокращении затрат и стратегических инициативах как на факторах, которые могут повысить прибыльность и обеспечить ценность для акционеров.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.