DA Davidson повысил целевую цену акций TripAdvisor

В среду аналитики DA Davidson обновили свою финансовую модель для TripAdvisor, что привело к небольшому повышению целевой цены компании. Новая цель установлена на уровне $16,25, что выше предыдущей отметки в $16,00, при этом фирма сохраняет нейтральный рейтинг акций. Корректировка последовала за публикацией финансовых результатов TripAdvisor за первый квартал 2025 года, которые были представлены 7 мая 2025 года. Согласно анализу InvestingPro, акции TripAdvisor выглядят недооцененными по сравнению с их справедливой стоимостью, при этом целевые цены аналитиков варьируются от $11 до $24.

Аналитики DA Davidson отметили сильное начало второго квартала и превзошедшие ожидания результаты первого квартала как причины для пересмотра. Выручка TripAdvisor за первый квартал составила $398,2 миллиона, увеличившись на 1% в годовом исчислении, что также превысило консенсус-прогноз в $386 миллионов и собственную оценку DA Davidson в $389,7 миллиона. Выручка компании за последние двенадцать месяцев составляет $1,84 миллиарда, с высокой валовой маржой прибыли в 61,6%.

Скорректированный показатель EBITDA туристической платформы за первый квартал составил $43,8 миллиона, что соответствует марже в 11,0%. Эта цифра заметно превзошла как консенсус-оценку в $24 миллиона, так и оценку DA Davidson в $23,5 миллиона. Аналитики подчеркнули дисциплину TripAdvisor в операционных расходах как фактор, способствующий улучшению скорректированной оценки EBITDA, которая теперь установлена на уровне примерно $346,1 миллиона на 2025 год, что примерно на 4% больше. Данные InvestingPro показывают, что компания работает с умеренным уровнем долга и поддерживает высокую ликвидность, с коэффициентом текущей ликвидности 1,9.

Пересмотренная целевая цена подразумевает оценку в 5,5 раза превышающую прогнозируемое фирмой на 2025 год соотношение стоимости предприятия к EBITDA (EV/EBITDA) для TripAdvisor. Аналитики незначительно повысили свой прогноз по выручке компании на 2025 год менее чем на 1%, отражая уверенные результаты в первом квартале и позитивное начало второго квартала.

Финансовые результаты TripAdvisor указывают на стабильную траекторию роста, поскольку компания продолжает эффективно управлять своими операционными расходами. Обновленные данные от DA Davidson дают представление о текущем финансовом состоянии компании и будущих ожиданиях, пока она ориентируется в конкурентном ландшафте туристической индустрии.

Среди других недавних новостей, TripAdvisor сообщил о сильных результатах за первый квартал 2025 года, с прибылью на акцию (EPS) в $0,14, что значительно превзошло прогнозируемые $0,04. Выручка компании достигла $398 миллионов, немного превысив ожидаемые $388,65 миллиона, что означает рост на 1% в годовом исчислении. Несмотря на эти положительные результаты, Cantor Fitzgerald сохранил рейтинг "Недовес" для акций TripAdvisor с целевой ценой $11,00, отметив, что EBITDA не дотянул до консенсус-прогноза на 6%. Тем временем, Jefferies повысил целевую цену для TripAdvisor с $10,00 до $11,00, сохранив при этом рейтинг "Ниже рынка", отражая обеспокоенность по поводу продолжающегося давления на маржу и макроэкономических проблем. Аналитики Citi также начали освещение с нейтральным рейтингом и целевой ценой $16,00, отмечая положительные тенденции в выручке, но выражая осторожность из-за экономических неопределенностей. Кроме того, TripAdvisor завершил слияние с Liberty TripAdvisor Holdings, выкупив 17% своих акций в обращении, что направлено на повышение независимости и гибкости компании. Эти события подчеркивают стратегические усилия TripAdvisor по навигации на динамичном туристическом рынке, управлению ценовым давлением и использованию возможностей роста в сегменте Viator.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.